期貨公司對(duì)客戶(hù)的強(qiáng)行平倉(cāng)是指客戶(hù)資金不足、超倉(cāng)等被強(qiáng)行平倉(cāng)。　　比如你原來(lái)買(mǎi)入100手大豆，保證金比例為10%，持倉(cāng)占用資金為30萬(wàn)?，F(xiàn)在因?yàn)樾星樽兓瘎×遥灰姿驯ＷC金比例提高到了15%，你的30萬(wàn)資金只能維持80手持倉(cāng)了，那么或者你追加資金以繼續(xù)維持你的100手持倉(cāng)，或者被期貨公司平掉20手大豆。

當(dāng)投資者保證金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)小于等于零時(shí)，即會(huì)觸發(fā)我行貴金屬延期交易系統(tǒng)的強(qiáng)行平倉(cāng)交易。此外，當(dāng)出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，我行將依照上海黃金交易所相關(guān)規(guī)則執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)： （1）投資者持倉(cāng)量超過(guò)交易所和我行限倉(cāng)規(guī)定的； （2）因違規(guī)受到上海黃金交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的； （3）其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的情況。

當(dāng)客戶(hù)保證金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)小于等于零時(shí)，即會(huì)觸發(fā)我行貴金屬延期交易系統(tǒng)的強(qiáng)行平倉(cāng)交易。 此外，當(dāng)出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，我行將依照上海黃金交易所相關(guān)規(guī)則執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)：　　（1）客戶(hù)持倉(cāng)量超過(guò)交易所和我行限倉(cāng)規(guī)定的；　?。?）因違規(guī)受到上海黃金交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的；　?。?）其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的情況。

強(qiáng)行平倉(cāng)制度的規(guī)定分為以下三個(gè)層面: （1）《期貨交易管理?xiàng)l例》關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)制度的主要規(guī)定 《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十八條中規(guī)定,“客戶(hù)保證金不足時(shí),應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)?？蛻?hù)未在期貨公司規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)的,期貨公司應(yīng)當(dāng)將該客戶(hù)的合約強(qiáng)行平倉(cāng),強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由該客戶(hù)承擔(dān)?！蓖扑]閱讀周期蓄勢(shì)待發(fā) 商品緩步下行膠市仍處于尋底過(guò)程中2012年有色金屬將黯然失色糖價(jià)跌破6500地方收儲(chǔ)或啟動(dòng)2012年鋼價(jià)走勢(shì)或?qū)⑶暗秃蟾咝枨笸侠跴VC難改弱勢(shì)格局信心略恢復(fù)甲醇步入盤(pán)整期2011期貨產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)跑者系列訪談 （2）中金所《風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)制度的主要規(guī)定 強(qiáng)行平倉(cāng)是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、客戶(hù)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。會(huì)員、客戶(hù)出現(xiàn)下列情形之一的,交易所對(duì)其持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 A、結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零,且未能在第一節(jié)結(jié)束前補(bǔ)足; B、客戶(hù)、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn),且未能在第一節(jié)結(jié)束前平倉(cāng); C、因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處理; D、根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng); E、交易所規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)的其他情形。 （3）《期貨經(jīng)紀(jì)合同》對(duì)強(qiáng)行平倉(cāng)的主要規(guī)定 期貨公司《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制部分一般都會(huì)有兩條規(guī)定,這兩條規(guī)定是強(qiáng)行平倉(cāng)制度在期貨公司層面的具體體現(xiàn)與落實(shí)。以某期貨公司的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》為例,該兩條規(guī)定的內(nèi)容如下（乙方指投資者,甲方指期貨公司）: A、當(dāng)乙方資產(chǎn)賬戶(hù)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)率（期貨公司保證金比例標(biāo)準(zhǔn)的持倉(cāng)保證金占用/客戶(hù)權(quán)益）大于100%時(shí),乙方應(yīng)在下一交易日開(kāi)盤(pán)前追加保證金或自行減倉(cāng),直至可用資金大于零,否則甲方有權(quán)對(duì)乙方資產(chǎn)賬戶(hù)的持倉(cāng)進(jìn)行部分或全部強(qiáng)行平倉(cāng)處理;乙方承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果。

強(qiáng)行平倉(cāng)制度有哪些相關(guān)規(guī)定強(qiáng)行平倉(cāng)制度是期貨市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，投資者應(yīng)注意在期貨交易中可能面臨被強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)行平倉(cāng)制度的規(guī)定分為以下三個(gè)層面：（1）《期貨交易管理?xiàng)l例》關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)制度的主要規(guī)定《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十八條中規(guī)定，“客戶(hù)保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)?？蛻?hù)未在期貨公司規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)將該客戶(hù)的合約強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由該客戶(hù)承擔(dān)?！保?）中金所《風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)制度的主要規(guī)定強(qiáng)行平倉(cāng)是指交易所按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員、客戶(hù)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。會(huì)員、客戶(hù)出現(xiàn)下列情形之一的，交易所對(duì)其持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。a、結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在第一節(jié)結(jié)束前補(bǔ)足；b、客戶(hù)、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在第一節(jié)結(jié)束前平倉(cāng)；c、因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處理；d、根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)；e、交易所規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)的其他情形。（3）《期貨經(jīng)紀(jì)合同》對(duì)強(qiáng)行平倉(cāng)的主要規(guī)定期貨公司《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制部分一般都會(huì)有兩條規(guī)定，這兩條規(guī)定是強(qiáng)行平倉(cāng)制度在期貨公司層面的具體體現(xiàn)與落實(shí)。以某期貨公司的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》為例，該兩條規(guī)定的內(nèi)容如下（乙方指投資者，甲方指期貨公司）:a、當(dāng)乙方資產(chǎn)賬戶(hù)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)率（期貨公司保證金比例標(biāo)準(zhǔn)的持倉(cāng)保證金占用/客戶(hù)權(quán)益）大于100%時(shí)，乙方應(yīng)在下一交易日開(kāi)盤(pán)前追加保證金或自行減倉(cāng)，直至可用資金大于零，否則甲方有權(quán)對(duì)乙方資產(chǎn)賬戶(hù)的持倉(cāng)進(jìn)行部分或全部強(qiáng)行平倉(cāng)處理；乙方承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果。b、由于行情大幅波動(dòng)，導(dǎo)致乙方資產(chǎn)賬戶(hù)的交易所風(fēng)險(xiǎn)率（交易所保證金比例標(biāo)準(zhǔn)的持倉(cāng)保證金占用/客戶(hù)權(quán)益）大于100%時(shí)，甲方有權(quán)在不通知乙方的情況下隨時(shí)對(duì)乙方資產(chǎn)賬戶(hù)的持倉(cāng)進(jìn)行部分或全部強(qiáng)行平倉(cāng)處理；乙方承當(dāng)由此產(chǎn)生的后果。

高風(fēng)險(xiǎn)常常與高收益密不可分，而剛剛開(kāi)始炒股的新手小白們，面對(duì)ST股票可以賺取高收益的消息，都有些心動(dòng)，可你如果還沒(méi)有了解清楚ST股票，一定不要隨意嘗試！那么接下來(lái)，我就跟大家普及一下這種ST股票，希望可以幫助到大家！在開(kāi)始科普之前，給大家分享幾個(gè)炒股神器：炒股的九大神器免費(fèi)領(lǐng)取（附分享碼）一、ST、*ST股票是什么？ST即Special Treatment，意為特別處理--對(duì)財(cái)務(wù)或其他狀況異常的上市公司的股票交易進(jìn)行另外的管制，在簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以ST。ST并非是對(duì)上市公司的處罰，這只是為了引導(dǎo)消費(fèi)者的理性投資而進(jìn)行的一種風(fēng)險(xiǎn)警示手段。在這段時(shí)間內(nèi)股票的日漲跌限制在±5%，當(dāng)公司擺脫異常情況，交易也就隨著公司狀況的恢復(fù)而恢復(fù)。除了ST，*ST 也是大家經(jīng)?？吹降?。*ST提醒著公司連續(xù)三年虧損的退市，在沒(méi)有意外的情況下，下個(gè)月就會(huì)做出退市的決定（不同股票會(huì)有區(qū)別）。二、為什么有人熱衷炒ST股票？ST股票的投資價(jià)值一般是從這兩方面反映：1、摘帽：摘帽說(shuō)明公司情況好轉(zhuǎn)，也意味著股票價(jià)格有可能會(huì)回升。因此上市公司被ST時(shí)，有些投資者覺(jué)得，公司業(yè)績(jī)會(huì)向好的方向發(fā)展，因此就會(huì)預(yù)先買(mǎi)進(jìn)股票，再等著股價(jià)上漲。2、股價(jià)低：長(zhǎng)時(shí)間下跌后，ST股票價(jià)位已經(jīng)處在了較低的位置，就到了購(gòu)買(mǎi)的時(shí)候，采取短線操作的投資者，抓住在此期間的反彈機(jī)會(huì)，來(lái)賺取股票差價(jià)。新手對(duì)于ST股票最終整改狀況或者業(yè)績(jī)是否好轉(zhuǎn)的信息獲取渠道較少，所以投資ST股意味著可能會(huì)有較大風(fēng)險(xiǎn)，這里給大家推薦股市播報(bào)，及時(shí)獲取相關(guān)信息：【股市晴雨表】金融市場(chǎng)一手資訊播報(bào)三、ST股票怎么買(mǎi)賣(mài)？1、為什么買(mǎi)不了ST?沒(méi)有買(mǎi)賣(mài)過(guò)ST股票的朋友，首次購(gòu)買(mǎi)會(huì)出現(xiàn)無(wú)法購(gòu)買(mǎi)的情況。風(fēng)險(xiǎn)比較大的股票可能就是ST的股票，所以，你需要開(kāi)通對(duì)應(yīng)的權(quán)限以后再購(gòu)買(mǎi)ST的股票，而且開(kāi)通權(quán)限，需要按照規(guī)定簽署風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議書(shū)。2、如何開(kāi)通買(mǎi)賣(mài)權(quán)限？一般在選擇ST股票掛單買(mǎi)入時(shí)，就會(huì)彈出窗口，提示你有風(fēng)險(xiǎn)，你不光能點(diǎn)“警示板”，使風(fēng)險(xiǎn)警示權(quán)限被打開(kāi)。簽署風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)還可以在官網(wǎng)或者到營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理。（溫馨提示：賣(mài)出持有的ST股票不需要權(quán)限，可直接賣(mài)出）3、持有的股票變ST怎么辦、會(huì)怎樣？不少的股票剛被ST就暴跌，這個(gè)時(shí)候被套的情況出現(xiàn)在了很多投資者身上，并且需要注意的是，ST個(gè)股后期還存在退市這種可能性。要對(duì)癥下藥，具體問(wèn)題具體分析，經(jīng)營(yíng)性虧損是一個(gè)短期難以解決的問(wèn)題，有些ST股需要面臨這個(gè)困難，那么在短期內(nèi)很難通過(guò)加強(qiáng)管理扭虧為盈。因而ST公告一發(fā)出 ，投資者就會(huì)把它們給賣(mài)出去，致使連續(xù)跌停板，不難發(fā)現(xiàn)，成交率也很低。有些ST股造成的虧損是有特殊原因的，資產(chǎn)重組也會(huì)對(duì)部分ST股造成影響，這些股票的有非常大的潛力。比如說(shuō)舍得酒業(yè)，因?yàn)榭毓晒蓶|沒(méi)有符合相關(guān)規(guī)定而占用資金被ST，后解決了問(wèn)題，股票雖然被ST，但是依照業(yè)績(jī)來(lái)看近一年來(lái)舍得酒業(yè)表現(xiàn)挺棒的。ST已經(jīng)從去年9月22日到今年5月19日復(fù)牌“摘帽”了，ST這一時(shí)期股價(jià)飆升超300%。很多股民非常心急地想知道自己的股票怎么樣 ，大家可以快速做個(gè)診股，以免錯(cuò)過(guò)大好的止損時(shí)期，免費(fèi)的診股渠道點(diǎn)此：給你看中的股票一個(gè)深度體檢：【免費(fèi)】測(cè)一測(cè)你的股票當(dāng)前估值位置？應(yīng)答時(shí)間：2021-09-24，最新業(yè)務(wù)變化以文中鏈接內(nèi)展示的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，請(qǐng)點(diǎn)擊查看

拋掉

股票開(kāi)戶(hù)買(mǎi)st股票，需要開(kāi)通風(fēng)險(xiǎn)警示板的權(quán)限，在交易軟件里或網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳里面簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)即可開(kāi)通。st股票業(yè)績(jī)不好的話(huà)，會(huì)有退市的風(fēng)險(xiǎn)。

戴帽(被ST)當(dāng)天基本都會(huì)跌停開(kāi)盤(pán),散戶(hù)想跑就只能在9點(diǎn)剛過(guò)就掛跌停板,之后就聽(tīng)天由命吧.

轉(zhuǎn)成ST的股票開(kāi)盤(pán)一般會(huì)連續(xù)幾天跌停，使用當(dāng)天最好賣(mài)出　　st意即“特別處理”。該政策針對(duì)的對(duì)象是出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或其他狀況異常的。1998年4月22日，滬深交易所宣布，將對(duì)財(cái)務(wù)狀況或其它狀況出現(xiàn)異常的上市公司股票交易進(jìn)行特別處理(Special treatment)，由于“特別處理”，在簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“ST”，因此這類(lèi)股票稱(chēng)為ST股?！　∪绻闹还善钡拿旨由蟬t 就是給股民一個(gè)警告，該股票存在投資風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)警告作用，但這種股票風(fēng)險(xiǎn)大收益也大，如果加上*ST那么就是該股票有退市風(fēng)險(xiǎn)，希望警惕的意思，具體就是在4月左右，公司向證監(jiān)會(huì)交的財(cái)務(wù)報(bào)表，連續(xù)3年虧損，就有退市的風(fēng)險(xiǎn)。

股票中 SST、*ST *ST公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警。 ST公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)二年虧損，特別處理。 S*ST公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警 還沒(méi)有完成股改。 SST公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)二年虧損，特別處理 還沒(méi)有完成股改。 S還沒(méi)有完成股改 *ST類(lèi)股票想要摘掉*ST帽子必須全部符合如下條件： 1、并非連續(xù)兩年年報(bào)虧損（包括對(duì)以前年報(bào)進(jìn)行的追溯調(diào)整），從現(xiàn)有ST的情況看，2006年年報(bào)必須盈利；2、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的股東權(quán)益為正值，即每股凈資產(chǎn)為正值，新規(guī)定不再要求每股凈資產(chǎn)必須超過(guò)1元；3、最新年報(bào)表明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)正常運(yùn)營(yíng)，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為正值，因此不能只看每股收益數(shù)據(jù)，還要看扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益；4、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告沒(méi)有被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；5、沒(méi)有重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)和虛假陳述，未在證監(jiān)會(huì)責(zé)令整改期限內(nèi)；6、沒(méi)有重大事件導(dǎo)致公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受?chē)?yán)重影響的情況、主要銀行賬號(hào)未被凍結(jié)、沒(méi)有被解散或破產(chǎn)等交易所認(rèn)定的情形。 若想一步到位摘掉*ST帽子，恢復(fù)10%的漲跌交易制度，在硬指標(biāo)上必須是年報(bào)的每股收益、扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益以及每股凈資產(chǎn)三項(xiàng)指標(biāo)同時(shí)為正值，才有提出摘帽的資格，交易

高風(fēng)險(xiǎn)與高收益是呈正相關(guān)的，很多新手小白聽(tīng)說(shuō)ST股票賺錢(qián)，就躍躍欲試，可你如果還沒(méi)有了解清楚ST股票，一定不要隨意嘗試！下面我就會(huì)對(duì)ST股票進(jìn)行一個(gè)詳細(xì)的介紹，希望對(duì)你們有所幫助！在繼續(xù)下面的科普之前，給大家分享幾個(gè)炒股神器：炒股的九大神器免費(fèi)領(lǐng)?。ǜ椒窒泶a）一、ST、*ST股票是什么？ST即Special Treatment，意為特別處理--對(duì)財(cái)務(wù)或其他狀況異常的上市公司的股票交易進(jìn)行特別處理，在簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以ST。ST并非是對(duì)上市公司的處罰，這只是一種投資風(fēng)險(xiǎn)的警示手段，也是為了引導(dǎo)消費(fèi)者們理性投資。如果公司股票的漲幅在這期間控制在每日±5%內(nèi)，當(dāng)公司進(jìn)入正常狀態(tài)，就能恢復(fù)正常交易。ST 除外，大家是不是也會(huì)看到*ST。*ST意味著公司連續(xù)三年虧損退市的風(fēng)險(xiǎn)，通常下一個(gè)月就會(huì)退市（不同的股票也會(huì)有差異）。二、為什么有人熱衷炒ST股票？ST股票的投資價(jià)值一般在這兩個(gè)方面：1、摘帽：摘帽說(shuō)明公司情況好轉(zhuǎn)，也意味著股票價(jià)格有可能會(huì)回升。因此上市公司被ST時(shí)，有些投資者覺(jué)得，公司業(yè)績(jī)會(huì)向好的方向發(fā)展，所以會(huì)把股票買(mǎi)進(jìn)，然后等著股價(jià)上漲。2、股價(jià)低：當(dāng)經(jīng)過(guò)一段比較長(zhǎng)時(shí)間的下跌后，ST股票價(jià)位已經(jīng)處在了較低的位置，就到了購(gòu)買(mǎi)的時(shí)候，一些投資者利用短線操作，他們絕對(duì)不會(huì)錯(cuò)過(guò)反彈機(jī)會(huì)，從而賺取股票差價(jià)。新手很難獲取信息，對(duì)ST股票最終整改狀況或者業(yè)績(jī)是否好轉(zhuǎn)的信息獲取渠道非常單一，因此投資ST股風(fēng)險(xiǎn)較大，這里給大家推薦股市播報(bào)，及時(shí)獲取相關(guān)信息：【股市晴雨表】金融市場(chǎng)一手資訊播報(bào)三、ST股票怎么買(mǎi)賣(mài)？1、為什么買(mǎi)不了ST?還沒(méi)有進(jìn)行過(guò)ST股票買(mǎi)賣(mài)的小伙伴第一次會(huì)遇到買(mǎi)不了的情況。ST的股票意味著被風(fēng)險(xiǎn)提示，因此，買(mǎi)入ST的股票之前先要開(kāi)通相應(yīng)的權(quán)限，而且開(kāi)通權(quán)限，需要按照規(guī)定簽署風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議書(shū)。2、如何開(kāi)通買(mǎi)賣(mài)權(quán)限？正常而言，在選擇ST股票掛單買(mǎi)入時(shí)，就有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)提示的窗口展現(xiàn)出來(lái)，你不僅能夠點(diǎn)“警示板”，打開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)警示權(quán)限。除此之外你還可以在官網(wǎng)或到營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理風(fēng)險(xiǎn)警示書(shū)。（溫馨提示：賣(mài)出持有的ST股票不需要權(quán)限，可直接賣(mài)出）3、持有的股票變ST怎么辦、會(huì)怎樣？剛被ST的股票都出現(xiàn)了大幅度下跌，此時(shí)許多投資者發(fā)生了被套的事情，并且需要注意的是，ST個(gè)股后期還存在退市這種可能性。要依照實(shí)際情況進(jìn)行具體分析，經(jīng)營(yíng)性虧損對(duì)于有些ST股來(lái)說(shuō)是一個(gè)主要的問(wèn)題，就算加強(qiáng)管理了，也沒(méi)辦法在很短的時(shí)間內(nèi)扭虧為盈。所以ST公告一經(jīng)發(fā)出，投資者就會(huì)把它們給賣(mài)出去，致使連續(xù)跌停板，且成交量較小。有些ST股造成的虧損是有特殊原因的，資產(chǎn)重組也是對(duì)ST股造成重大影響的因素，這些股票的潛力非常大。比如說(shuō)舍得酒業(yè)，原因是控股股東沒(méi)按照規(guī)定占用資金被ST，后解決了問(wèn)題，股票盡管被ST，只是依業(yè)績(jī)來(lái)看近一年來(lái)舍得酒業(yè)表現(xiàn)還算突出。自從去年9月22日ST，到今年5月19日復(fù)牌“摘帽”了，ST時(shí)期股價(jià)猛漲超300%。很多股民不會(huì)判斷手中的股票行情怎么樣，大伙不妨直接做個(gè)診股，及時(shí)抓住時(shí)機(jī)，免費(fèi)的診股通道請(qǐng)戳這里，給你看中的股票一個(gè)深度體檢：【免費(fèi)】測(cè)一測(cè)你的股票當(dāng)前估值位置？應(yīng)答時(shí)間：2021-09-01，最新業(yè)務(wù)變化以文中鏈接內(nèi)展示的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，請(qǐng)點(diǎn)擊查看

ST就是“輸特”的漢語(yǔ)拼音縮寫(xiě)。shu te !知道風(fēng)險(xiǎn)了嗎？

什么是ST股票/*ST票？ 滬深證券交易所在1998年4月22日宣布，根據(jù)1998年實(shí)施的股票上市規(guī)則，將對(duì)財(cái)務(wù)狀況或其它狀況出現(xiàn)異常的上市公司的股票交易進(jìn)行特別處理。 ST股是指境內(nèi)上市公司連續(xù)二年虧損，被進(jìn)行特別處理的股票。*ST股是指境內(nèi)上市公司連續(xù)三年虧損的股票。 由于 “特別處理”的英文是Special treatment（縮寫(xiě)是“ST”），因此這些股票就簡(jiǎn)稱(chēng)為ST股。 在上市公司的股票交易被實(shí)行特別處理期間，其股票交易應(yīng)遵循下列規(guī)則： （1）股票報(bào)價(jià)日漲跌幅限制為5％； （2）股票名稱(chēng)改為原股票名前加“ST”，例如“ST銀廣夏（000557）”； （3）上市公司的中期報(bào)告必須審計(jì)。 股票中 SST、*ST *ST---公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警。 ST----公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)二年虧損，特別處理。

*st---公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警。 st----公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)二年虧損，特別處里。 如果那只股票的名字加上st 就是給股民一個(gè)警告，該股票存在投資風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)警告作用，但這種股票風(fēng)險(xiǎn)大收益也大，如果加上*st那么就是該股票有退市風(fēng)險(xiǎn)，希望警惕的意思，具體就是在4月左右，公司向證監(jiān)會(huì)交的財(cái)務(wù)報(bào)表，連續(xù)3年虧損，就有退市的風(fēng)險(xiǎn)，一般5月沒(méi)有被退市的股票可以參與一下，收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的。

股份有限公司申請(qǐng)股票上市的條件： （一）股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)批準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行； （二）公司股本總額不少于人民幣五千萬(wàn)元； （三）開(kāi)業(yè)時(shí)間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利；原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者《公司法》實(shí)施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算； （四）持有股票面值達(dá)人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于一千人，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十五以上； （五）公司在最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載； （六）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。 股份有限公司申請(qǐng)股票上市，必須經(jīng)過(guò)一定的程序。按照《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》與《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，股票上市的程序如下： 1、股票上市申請(qǐng)。上市申請(qǐng)。發(fā)行人在股票發(fā)行完畢，召開(kāi)股東大會(huì)，完成公司注冊(cè)登記后，向證券交易所提出上市申請(qǐng)。 2、審查批準(zhǔn) 《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定，符合公開(kāi)發(fā)行股票條件的股份有限公司，申請(qǐng)其股票在證券交易所交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所的上市委員會(huì)提出申請(qǐng)；上市委員會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起二十 個(gè)工作日內(nèi)作出審批，確定上市時(shí)間，審批文件報(bào)證監(jiān)會(huì)備案，并抄報(bào)證券委。 《公司法》規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院授權(quán)證券管理部門(mén)批準(zhǔn)，依照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)送有關(guān)文件。國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院授權(quán)證券管理部門(mén)對(duì)符 合本法規(guī)定條件的股票上市交易申請(qǐng)，予以批準(zhǔn)；對(duì)不符合本法規(guī)定條件的，不予批準(zhǔn)。 3、申請(qǐng)股票上市應(yīng)當(dāng)報(bào)送的文件。 股份公司向交易所的上市委員會(huì)提出上市申請(qǐng)。申請(qǐng)時(shí)應(yīng)報(bào)送下列文件：（1）申請(qǐng)書(shū)；（2）公司登記文件；（3）股票公開(kāi)發(fā)行的批準(zhǔn)文件；（4）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司近3年或成立以來(lái)的 財(cái)務(wù)報(bào)告和由2名以上的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及所在事務(wù)所簽字蓋章的審計(jì)報(bào)告；（5）證券交易所會(huì)員的推薦書(shū)；（6）最近一次招股說(shuō)明書(shū)；（7）其它交易所要求的文件。 4、訂立上市協(xié)議書(shū)。 股份有限公司被批準(zhǔn)股票上市后，即成為上市公司。在上市公司股票上市前，還要與證券交易所訂立上市協(xié)議，確定上市的具體日期，明確雙方的權(quán)利與義務(wù)并向證券交易所繳納上市費(fèi)。 5、發(fā)表上市公告。 根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)批準(zhǔn)后，被批準(zhǔn)的上市公司必須公告其股票上市報(bào)告，并將其申請(qǐng)文件存放在指定地點(diǎn)供公眾查閱。 上市公司的上市公告－般要刊登在證監(jiān)會(huì)指定的，全國(guó)性的證券報(bào)刊上。 上市公告的內(nèi)容，除了應(yīng)當(dāng)包括招股說(shuō)明書(shū)的主要內(nèi)容外，還應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)： （1）股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易的日期和批準(zhǔn)文號(hào)； （2）股票發(fā)行情況，股權(quán)結(jié)構(gòu)和最大的10名股東的名單及持股數(shù)； （3）公司創(chuàng)立大會(huì)或股東大會(huì)同意公司股票在證券交易所交易的決議； （4）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簡(jiǎn)歷及持有本公司證券的情況； （5）公司近3年或者開(kāi)業(yè)以來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況以及下一年盈利預(yù)測(cè)文件； （6）證券交易所要求載明的其它情況。 以上資料轉(zhuǎn)自: http://hxf.zqzl.cn 數(shù)十萬(wàn)各行業(yè)實(shí)戰(zhàn)與企業(yè)管理實(shí)用資料請(qǐng)登陸上面網(wǎng)址。

公司凈資產(chǎn)5000萬(wàn)以上，連續(xù)三年盈利，沒(méi)有偷稅漏稅。然后申報(bào)材料上交。最好招個(gè)證券的投行給你些幫助建議

連續(xù)3年 凈資產(chǎn)5000萬(wàn) 凈利潤(rùn)5000萬(wàn)就可以了

　　修改后的新《股票上市規(guī)則》將上市公司大股東及其關(guān)聯(lián)方的嚴(yán)重違規(guī)占用資金問(wèn)題新增列入可被“ST”情形。經(jīng)過(guò)2006年的大規(guī)模整改，出現(xiàn)大股東違規(guī)暫用資金情況的上市公司已經(jīng)大幅減少，但是，就2007年年報(bào)以及2008年半年報(bào)情況看，是否有公司面臨被“ST”可能？本報(bào)記者經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前兩市非ST公司中可能出現(xiàn)這種情況的案例并不多。 　　根據(jù)上交所的規(guī)定，2007年年報(bào)存在被控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金或違反程序?qū)ν馓峁?dān)保情形，且未能在2008年12月31日前解決的上市公司將被實(shí)施特別處理(“ST”)。 　　在2007年年報(bào)披露后，本報(bào)曾就大股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用資金問(wèn)題進(jìn)行過(guò)統(tǒng)計(jì)，截至2007年4月底，有30家公司約70億元資金被大股東及其關(guān)聯(lián)方占用，其中大部分公司均為ST公司。因此，年報(bào)中存在大股東違規(guī)占用資金的非ST公司數(shù)量很少。 　　最新曝出存在大股東違規(guī)占用資金情況的公司，如*ST九發(fā)、ST張銅，都因?yàn)檫B續(xù)虧損或者銀行賬戶(hù)被凍結(jié)等其他原因已經(jīng)被交易所實(shí)施ST。目前兩市已披露存在大股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占款的公司，有些正在解決或在等待解決中。 　　滬市典型的案例是美爾雅(7.28,-0.33,-4.34%,吧)。公司2007年年報(bào)披露，公司尚存在一定的大股東美爾雅集團(tuán)非經(jīng)營(yíng)性欠款，數(shù)額約11696萬(wàn)元。不過(guò)，公司今年7月的整改報(bào)告指出，公司大股東美爾雅集團(tuán)擬用評(píng)估價(jià)值為11804萬(wàn)元的相關(guān)地使用權(quán)資產(chǎn)等額抵償所欠公司的相應(yīng)債務(wù)。目前該宗土地已由美爾雅集團(tuán)控股子公司美爾雅房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司摘牌。 　　深市中，金宇車(chē)城(3.53,-0.13,-3.55%,吧)2007年年報(bào)披露大股東及其關(guān)聯(lián)方的非經(jīng)營(yíng)性占款約2731萬(wàn)元。今年6月，公司發(fā)布了實(shí)施資產(chǎn)置換及定向增發(fā)股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)預(yù)案，同時(shí)解決此項(xiàng)資金占用問(wèn)題。不過(guò)，該重組預(yù)案尚未獲得股東大會(huì)通過(guò)，大股東對(duì)此表示，將用其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)置換解決此資金占用。 　　但仍有極個(gè)別公司尚未提出解決方案。如海虹控股(6.02,-0.24,-3.83%,吧)2007年末控股股東及其他關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金余額為11709萬(wàn)元，其中控股股東的大股東海南中恒實(shí)業(yè)有限公司非經(jīng)營(yíng)性占用2360萬(wàn)元。截至2008年6月30日，累計(jì)占用資金為9704萬(wàn)元，獲償2005萬(wàn)元，而控股股東的大股東占用的2360萬(wàn)元資金尚未償還。 新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

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我最近一年操作ST的經(jīng)驗(yàn)，八個(gè)字贈(zèng)送：順*勢(shì)而為，急流勇退

高風(fēng)險(xiǎn)常常與高收益相伴，很多新手小白聽(tīng)說(shuō)ST股票賺錢(qián)，就躍躍欲試，在這里我建議大家，在沒(méi)有徹底了解清楚ST股票之前，就不要輕易去觸碰它！今天我會(huì)就ST股票來(lái)給大家做一個(gè)詳細(xì)的介紹，希望對(duì)你們有所幫助！在開(kāi)始科普之前，給大家分享幾個(gè)炒股神器：炒股的九大神器免費(fèi)領(lǐng)取（附分享碼）一、ST、*ST股票是什么？ST即Special Treatment，意為特別處理--對(duì)財(cái)務(wù)或其它狀況異常的上市公司的股票交易進(jìn)行特別處理，在簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以ST。ST并不是指這個(gè)上市公司受到了處罰，這只是為了引導(dǎo)消費(fèi)者的理性投資而進(jìn)行的一種風(fēng)險(xiǎn)警示手段。股票的漲跌在這段時(shí)間內(nèi)限制在±5%，當(dāng)公司處理好異常情況，恢復(fù)正常，那么就可以正常交易了。除了ST，大家還會(huì)時(shí)?？吹?ST。*ST提醒著公司連續(xù)三年虧損的退市，一般下一個(gè)月就會(huì)做出退市處理（也會(huì)因股而異）。二、為什么有人熱衷炒ST股票？ST股票的投資價(jià)值主要集中在這兩方面：1、摘帽：公司情況好轉(zhuǎn)才會(huì)摘帽，也就是說(shuō)股價(jià)有回升的可能性。當(dāng)上市公司被ST的時(shí)候，部分投資者預(yù)期公司業(yè)績(jī)?cè)缤頃?huì)有好轉(zhuǎn)，所以就會(huì)在這時(shí)買(mǎi)進(jìn)股票，坐等股價(jià)上升。2、股價(jià)低：經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的下跌后，ST股票價(jià)位已經(jīng)處在了較低的位置，存在炒作空間，部分投資者會(huì)進(jìn)行短線操作，及時(shí)抓住反彈機(jī)會(huì)，來(lái)賺取股票的差價(jià)。新手對(duì)于ST股票最終整改狀況或者業(yè)績(jī)是否好轉(zhuǎn)的信息獲取渠道較少，所以要想投資ST股，就得面對(duì)較大的風(fēng)險(xiǎn)，這里給大家推薦股市播報(bào)，及時(shí)獲取相關(guān)信息：【股市晴雨表】金融市場(chǎng)一手資訊播報(bào)三、ST股票怎么買(mǎi)賣(mài)？1、為什么買(mǎi)不了ST?還沒(méi)有進(jìn)行過(guò)ST股票買(mǎi)賣(mài)的小伙伴第一次會(huì)遇到買(mǎi)不了的情況。ST的股票就表示風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)比較大，所以，你需要開(kāi)通對(duì)應(yīng)的權(quán)限，換句話(huà)說(shuō)，就是要簽風(fēng)險(xiǎn)協(xié)議書(shū)。2、如何開(kāi)通買(mǎi)賣(mài)權(quán)限？正常而言，在選擇ST股票掛單買(mǎi)入時(shí)，就會(huì)彈出窗口進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，你可以選擇點(diǎn)“警示板”，讓風(fēng)險(xiǎn)警示權(quán)限得以開(kāi)通。當(dāng)然，你也可以在官網(wǎng)或者營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)簽署風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)。（溫馨提示：賣(mài)出持有的ST股票不需要權(quán)限，可直接賣(mài)出）3、持有的股票變ST怎么辦、會(huì)怎樣？很多股票剛被ST都會(huì)暴跌，此時(shí)許多投資者發(fā)生了被套的事情，并且需要注意的是，ST個(gè)股后期還存在退市這種可能性。具體問(wèn)題需要具體分析，有些ST股主要是經(jīng)營(yíng)性虧損，那么在短期內(nèi)很難通過(guò)加強(qiáng)管理扭虧為盈。所以通常在ST公告正式發(fā)布之后,它們就會(huì)被投資者給賣(mài)掉了，造成了連續(xù)跌停板的現(xiàn)象，但是成交量比較小。有些ST股是由于特殊原因造成的虧損，或者有些ST股正在進(jìn)行資產(chǎn)重組，則這些股票往往潛力巨大。如：舍得酒業(yè)，因?yàn)榭毓晒蓶|違規(guī)占用資金被ST，后處理了問(wèn)題，股票雖說(shuō)被ST，只是依業(yè)績(jī)來(lái)看近一年來(lái)舍得酒業(yè)表現(xiàn)還算突出。ST已經(jīng)從去年9月22日到今年5月19日復(fù)牌“摘帽”了，ST的這一時(shí)間內(nèi)股價(jià)增長(zhǎng)超300%。許多股民懷有迫切判斷手中股票行情如何的心情 ，大伙不妨直接做個(gè)診股，及時(shí)抓住時(shí)機(jī)，免費(fèi)的診股鏈接在這里哦：給你看中的股票一個(gè)深度體檢：【免費(fèi)】測(cè)一測(cè)你的股票當(dāng)前估值位置？應(yīng)答時(shí)間：2021-08-23，最新業(yè)務(wù)變化以文中鏈接內(nèi)展示的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，請(qǐng)點(diǎn)擊查看

概念判斷型投資策略指以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略，分為價(jià)值投資策略與成長(zhǎng)投資策略。當(dāng)這種感覺(jué)消釋了，當(dāng)情緒

ST版塊選股方法：　　一.是凈資產(chǎn)為正數(shù)的，而且越大越好。因?yàn)閮糍Y產(chǎn)值為正值是ST摘帽的主要條件之一，尤其是今年開(kāi)始實(shí)行的新《股票上市規(guī)則》對(duì)ST股的摘帽限制有所放寬。根據(jù)新規(guī)則，只要凈資產(chǎn)值為正值，公司實(shí)現(xiàn)扭虧便有機(jī)會(huì)“摘帽”?！　《?是主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)正常并逐漸好轉(zhuǎn)的，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)狀況開(kāi)始走出困境，那么就算短時(shí)間內(nèi)不能摘帽，也是遲早的事情。　　三.是大股東有雄厚實(shí)力的。當(dāng)自己的子公司處在退市邊緣的時(shí)候，一般情況下大股東不會(huì)坐視不管，總會(huì)想出一些辦法如資產(chǎn)置換啦，輸送利潤(rùn)啦等手段來(lái)幫助上市公司扭虧為盈，從往年看這種情況屢見(jiàn)不鮮。　　ST版塊操作經(jīng)驗(yàn)：　　一：ST股的走勢(shì)與大盤(pán)往往是相反的，大盤(pán)走強(qiáng)時(shí)ST股走勢(shì)一般較弱，大盤(pán)持續(xù)低迷時(shí)ST就容易活躍，因此弱市是炒ST股最合適的時(shí)期。　　二：每年的年底和第二年年初這段時(shí)間，由于正逢上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告以及公布年報(bào)的時(shí)間，這段時(shí)間也是ST最活躍的時(shí)間，往往會(huì)出現(xiàn)一些大黑馬，因此這段時(shí)間要積極參與。　　三：ST股的走勢(shì)具有一定的連續(xù)性，經(jīng)常出現(xiàn)連續(xù)上漲或者連續(xù)下跌的現(xiàn)象。出現(xiàn)一個(gè)漲停板以后往往容易出現(xiàn)第二、第三個(gè)漲停板，而反之跌停也是這樣。因此一旦某只ST股出現(xiàn)漲停以后可以結(jié)合基本面進(jìn)行分析后及時(shí)介入，另外如果出現(xiàn)跌停也要及時(shí)止損，避免將損失擴(kuò)大化?！　∷模篠T股之間具有聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，經(jīng)常出現(xiàn)齊漲齊跌的現(xiàn)象。因此當(dāng)ST股出現(xiàn)齊漲的時(shí)候，可以選擇那些還沒(méi)來(lái)得及漲的股票及時(shí)跟進(jìn)。　　五：ST股的波動(dòng)受政策影響比較大，常常受某些利空影響出現(xiàn)整體下跌的情況，這時(shí)候往往意味著機(jī)會(huì)來(lái)臨，因?yàn)橛行㏒T股基本面已經(jīng)發(fā)生好轉(zhuǎn)，受利空影響實(shí)際上非常有限，大跌以后往往會(huì)出現(xiàn)比較大的反彈，這時(shí)候要大膽介入?！　×好磕昴陥?bào)公布期間，總會(huì)有一些ST股摘帽?？梢蕴崆皬臉I(yè)績(jī)預(yù)告和年報(bào)當(dāng)中知道哪些ST股有摘帽的可能，從中選擇一些股價(jià)還沒(méi)有上漲的股票及時(shí)介入，等正式宣布摘帽以后再考慮出局?！　∑撸簩?duì)摘帽的ST要區(qū)別對(duì)待，有些ST股是靠自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)好轉(zhuǎn)而扭虧的，這種股票可以作為關(guān)注重點(diǎn)，趁股價(jià)低點(diǎn)介入。有些ST摘帽靠的是玩報(bào)表財(cái)技，如資產(chǎn)置換、變賣(mài)主業(yè)資產(chǎn)或者由大股東輸送利潤(rùn)來(lái)扭虧的，這些ST股實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并未得到改變，在操作時(shí)要盡量謹(jǐn)慎?！　“耍核械牟僮鞅仨毞献约旱倪x股原則為前提，如果存在上述市場(chǎng)機(jī)會(huì)但沒(méi)有符合條件的股票時(shí)要堅(jiān)決放棄，這樣才能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

除非你知道本版塊的“消息”，否則最好不動(dòng)。進(jìn)入會(huì)傷痕累累。

轉(zhuǎn)成st的股票開(kāi)盤(pán)一般會(huì)連續(xù)幾天跌停，使用當(dāng)天最好賣(mài)出 st意即“特別處理”。該政策針對(duì)的對(duì)象是出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或其他狀況異常的。1998年4月22日，滬深交易所宣布，將對(duì)財(cái)務(wù)狀況或其它狀況出現(xiàn)異常的上市公司股票交易進(jìn)行特別處理(special treatment)，由于“特別處理”，在簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“st”，因此這類(lèi)股票稱(chēng)為st股。 如果哪只股票的名字加上st 就是給股民一個(gè)警告，該股票存在投資風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)警告作用，但這種股票風(fēng)險(xiǎn)大收益也大，如果加上*st那么就是該股票有退市風(fēng)險(xiǎn)，希望警惕的意思，具體就是在4月左右，公司向證監(jiān)會(huì)交的財(cái)務(wù)報(bào)表，連續(xù)3年虧損，就有退市的風(fēng)險(xiǎn)。

阿里巴巴的物流論壇里有，全文如下：無(wú)貿(mào)易背景信用證案的思考一、案情簡(jiǎn)介1997年至1998年,廣東一沿海城市某銀行A分行(以下稱(chēng)A分行)為該市兩家企業(yè)D集團(tuán)股份有限公司(以下稱(chēng)D公司)和Y股份有限公司(以下稱(chēng)Y以司)開(kāi)出了無(wú)貿(mào)易背景信用證共150筆。其中:為D公司開(kāi)出元貿(mào)易背景信用證47筆;為Y公司開(kāi)出無(wú)貿(mào)易背景信用證103筆。據(jù)統(tǒng)計(jì),開(kāi)證金額共3.3億美元,到1998年止,A分行為上述兩家企業(yè)共墊款19筆,墊付款項(xiàng)超過(guò)4,500萬(wàn)美元。D公司和Y公司原來(lái)是A分行的授信企業(yè),A分行對(duì)這兩家企業(yè)的授信額度每年分別在2,500萬(wàn)美元和1,500萬(wàn)美元以上。1997年以前A分行為這兩家企業(yè)開(kāi)立的信用證均可正常對(duì)外支付。但從1997年以后,由于這兩家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況開(kāi)始下滑,效益欠佳,經(jīng)常出現(xiàn)巨額虧損情況,因而無(wú)法支付信用證項(xiàng)下的到期款項(xiàng)。為了應(yīng)付信用證項(xiàng)下的到期款項(xiàng),這兩家企業(yè)與境外受益人相互串通,采用以新證套取資金沖銷(xiāo)舊證款項(xiàng)的做法,具體操作是:銀行開(kāi)出信用證后,若企業(yè)無(wú)法償還該筆到期信用證款項(xiàng),則向銀行申請(qǐng)一張新的遠(yuǎn)期信用證到境外進(jìn)行融資,即由境外受益人向境外銀行辦理貼現(xiàn),并將貼現(xiàn)所得款項(xiàng)償還前一筆信用證項(xiàng)下的到期款項(xiàng),議付行收到受益人償還的貼現(xiàn)款后,即通知開(kāi)證行解除前一筆信用證下的付款責(zé)任,如此循環(huán)操作,滾動(dòng)式開(kāi)證。事實(shí)上,境外受益人并沒(méi)有真正向開(kāi)證申請(qǐng)人提供任何貨物。由于要支付融資利息,在滾動(dòng)開(kāi)證過(guò)程中,未付金額越滾越大。直到1999年,該銀行總行下達(dá)對(duì)無(wú)貿(mào)易背景信用證業(yè)務(wù)進(jìn)行徹底清查的通知后,A分行才停止了對(duì)上述兩家公司開(kāi)立新的無(wú)貿(mào)易背景信用證,并對(duì)已承兌付款的開(kāi)證未兌余額進(jìn)行墊付,共墊款19筆,金額達(dá)4,500萬(wàn)美元。違規(guī)開(kāi)證情況暴露后,A分行組織了外調(diào)小組,對(duì)有關(guān)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查并落實(shí)資產(chǎn)保全手續(xù),但由于融資金額大,資金的去向難以追蹤核實(shí)。據(jù)了解,企業(yè)利用信用證融資后,所得資金主要用于購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)、生產(chǎn)設(shè)備、炒股票、期貨、用于投資建廠等用途。由于短期資金長(zhǎng)期占用,企業(yè)對(duì)信用證的償付能力得不到保證,給銀行帶來(lái)巨額的墊款風(fēng)險(xiǎn)。二、案件特點(diǎn)及分析1、不存在真實(shí)的貿(mào)易背景滾動(dòng)式開(kāi)證。即新開(kāi)立的遠(yuǎn)期信用證均以沖銷(xiāo)舊證為目的,以新證套來(lái)的資金償還舊證,借新還舊,結(jié)束舊證業(yè)務(wù)。所以只要能開(kāi)出新證,得到融通資金就能償還到期信用證,如此循還反復(fù),故隱蔽性強(qiáng),不易暴露。在滾動(dòng)開(kāi)證的中間環(huán)節(jié)中,企業(yè)無(wú)需對(duì)外付款,因而不需要辦理進(jìn)口付匯核銷(xiāo),而開(kāi)證行也無(wú)需為企業(yè)墊付資金,不占用信貸規(guī)模,暫時(shí)掩蓋了巨大的支付風(fēng)險(xiǎn),但最終仍需由境內(nèi)企業(yè)對(duì)外付款或由銀行墊款。從外債管理及資金的用途看,其實(shí)質(zhì)上是利用遠(yuǎn)期信用證方式來(lái)變相舉借外債,是一種違反外債管理的行為。2、鉆外匯管理上的空子,逃避監(jiān)管。據(jù)了解,A分行開(kāi)出的信用證金額多在300萬(wàn)美元以下,期限多在90天以?xún)?nèi),無(wú)需憑外匯局進(jìn)口付匯備案表開(kāi)證,因而逃避了外匯管理部門(mén)的監(jiān)管。3、利用了A銀行在對(duì)外開(kāi)證管理上的漏洞。申請(qǐng)開(kāi)證的兩家企業(yè)均為該行的授信企業(yè),開(kāi)出的信用證全部為信貸部全額授信擔(dān)保,無(wú)需繳納保證金,使銀行承擔(dān)了很大的資金風(fēng)險(xiǎn)。另外,開(kāi)證所憑的進(jìn)口合同、承兌所憑的發(fā)票、裝箱單、提單或貨物收據(jù)等均為偽造,但由于境外受益人和議付行相對(duì)比較集中,且是老關(guān)系,相互之間有一定的利益關(guān)連,所以往往一時(shí)難以覺(jué)察或聽(tīng)之任之,以致風(fēng)險(xiǎn)越積越大。以上違規(guī)案件的發(fā)生,究其原因,主要有以下幾方面:1、外匯業(yè)務(wù)從業(yè)人員法制觀念、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。據(jù)了解,A分行國(guó)際業(yè)務(wù)部違規(guī)開(kāi)證幾年,金額巨大,一直未被發(fā)現(xiàn),同時(shí)違規(guī)開(kāi)證,還涉及到國(guó)際結(jié)算、外匯信貸、會(huì)計(jì)等部門(mén),這些部門(mén)的經(jīng)辦人員對(duì)領(lǐng)導(dǎo)盲目服從,這從中反映出A分行的外匯從業(yè)人員缺乏應(yīng)有的守法經(jīng)營(yíng)意識(shí),風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。2、有關(guān)信用證監(jiān)管的法規(guī)不完善。信用證項(xiàng)下對(duì)外付款由于需要辦理進(jìn)口付匯核銷(xiāo),對(duì)信用證項(xiàng)下貿(mào)易進(jìn)口的真實(shí)性可以較有效地監(jiān)督控制,但對(duì)信用證到期后不通過(guò)銀行對(duì)外付款,不需辦理核銷(xiāo)的信用證則難以進(jìn)行有效監(jiān)管。3、A分行管理制度欠完善,缺乏相互制約、監(jiān)管的機(jī)制,對(duì)遠(yuǎn)期信用證沒(méi)有有效地進(jìn)行監(jiān)管。這主要表現(xiàn)在以下兩點(diǎn):(l)國(guó)際業(yè)務(wù)部經(jīng)理權(quán)力過(guò)于集中,缺管相互監(jiān)督機(jī)制。A分行的外匯信貸科、國(guó)際結(jié)算科都屬?lài)?guó)際業(yè)務(wù)部。企業(yè)授信額度的取得以及信用證的開(kāi)出,在300萬(wàn)美元的額度內(nèi),只要由國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理批準(zhǔn)即可。此外,外匯業(yè)務(wù)主管人員的崗位較固定,據(jù)了解,A分行的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)部的總經(jīng)理在國(guó)際部工作了近十年,使其違規(guī)行為難以被及早發(fā)現(xiàn)。(2)對(duì)單一客戶(hù)沒(méi)有核定外匯授信額度的最高限額。據(jù)反映,這幾年來(lái),外匯信貸部門(mén)的任務(wù)主要是催收逾期貸款,很少發(fā)放新的外匯貸款,對(duì)單個(gè)企業(yè)核定外匯信貸規(guī)模,對(duì)企業(yè)的授信開(kāi)證額也沒(méi)有實(shí)行規(guī)?？刂?。因?yàn)闆](méi)有量化的指標(biāo)進(jìn)行總量的控制,所以導(dǎo)致A分行信用證項(xiàng)下未付款項(xiàng)巨大,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了銀行的承受力。三、案件的影晌及教訓(xùn)首先,由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善,償債能力不足,無(wú)法對(duì)外支付,而且由于開(kāi)證的擔(dān)保手續(xù)不完善,給銀行造成巨大的墊款風(fēng)險(xiǎn)。本案中,該分行為此墊付了4,500萬(wàn)美元的款項(xiàng),直接引發(fā)了自身的外債風(fēng)險(xiǎn),造成經(jīng)營(yíng)上的困難。其次,利用開(kāi)立無(wú)貿(mào)易背景信用證融資,套來(lái)的資金用在房地產(chǎn)、投資辦廠、炒股票、期貨等投資熱點(diǎn),風(fēng)險(xiǎn)極高。這些做法實(shí)際上是利用遠(yuǎn)期信用證變相對(duì)外舉債的行為。根據(jù)中國(guó)人民銀行的規(guī)定：“商業(yè)銀行對(duì)外開(kāi)立1年期以上的遠(yuǎn)期信用證屬資本項(xiàng)目;1年以下,3個(gè)月以上的遠(yuǎn)期信用證余額納入外債統(tǒng)計(jì)之內(nèi),但不占用外匯短期貸款指標(biāo)?！?本案中,A分行繞過(guò)人行的規(guī)定,為企業(yè)開(kāi)立90天以?xún)?nèi)的遠(yuǎn)期信用證,進(jìn)行短期資金融資,利用銀行信用使企業(yè)的境外融資得以展期,如此反復(fù)循環(huán),短期融資,長(zhǎng)期占用,達(dá)到短債長(zhǎng)用的目的。這種行為違背了我國(guó)利用外資政策,也不利于我國(guó)的外匯管理。此外,開(kāi)立無(wú)貿(mào)易背景信用證,也為不法份子逃套匯、騙匯套利等違法行為提供了便利,嚴(yán)重地?cái)_亂了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。上述案件的發(fā)生,教訓(xùn)是深刻的。這幾年來(lái),國(guó)內(nèi)其它銀行也時(shí)有發(fā)生類(lèi)似的違規(guī)案件,這充分說(shuō)明我們的銀行系統(tǒng)在內(nèi)控機(jī)制建設(shè)上仍存在著薄弱點(diǎn),加強(qiáng)對(duì)遠(yuǎn)期信用證的風(fēng)險(xiǎn)管理十分迫切。首先,銀行應(yīng)切實(shí)有效地加強(qiáng)遠(yuǎn)期信用證的風(fēng)險(xiǎn)管理,強(qiáng)化對(duì)遠(yuǎn)期信用證的規(guī)范管理。筆者就此提出以下幾點(diǎn)建議:(l)控制遠(yuǎn)期信用證的開(kāi)證規(guī)模。應(yīng)根據(jù)各級(jí)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率、資金實(shí)力及信用等級(jí),設(shè)立其開(kāi)立遠(yuǎn)期信用證的總規(guī)模及權(quán)限,即單筆信用證的最高金額和開(kāi)證最長(zhǎng)期限。因?yàn)楦鶕?jù)國(guó)際貿(mào)易慣例,正常的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算通常在60天內(nèi)完成,如果超過(guò)90天、180天,且金額較大,很多有借貿(mào)易名義進(jìn)行融資的傾向。所以,各級(jí)銀行應(yīng)嚴(yán)格控制遠(yuǎn)期信用證的開(kāi)立,并建立相應(yīng)的分級(jí)審批制度,避免元貿(mào)易背景的融資。(2)嚴(yán)格內(nèi)部管理,統(tǒng)一授信制度。各總行應(yīng)建立和完善系統(tǒng)內(nèi)部管理和制度,尤其是授信制度。規(guī)定各級(jí)分行的風(fēng)險(xiǎn)余額,要求各分支機(jī)構(gòu)如實(shí)及時(shí)上報(bào)遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)報(bào)表,以便加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管。同時(shí)各開(kāi)證行必須嚴(yán)格審查開(kāi)證申請(qǐng)人近期業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)狀況、資信情況、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債狀況、償付能力等,并參照信貸管理審查程序及制度給每一客戶(hù)核實(shí)一個(gè)開(kāi)證的最高授信額度。在建立授權(quán)制度的同時(shí)應(yīng)考慮相互制約,相互監(jiān)督的因素,形成有效的監(jiān)管機(jī)制。授權(quán)制度應(yīng)與相關(guān)的管理制度配套,對(duì)主管人員的授權(quán)應(yīng)結(jié)合其管理水乎和能力,在授權(quán)的同時(shí),應(yīng)明確其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。(3)嚴(yán)格開(kāi)證申請(qǐng),加強(qiáng)保證金管理。對(duì)遠(yuǎn)期信用證必須落實(shí)足額保證金或采取同等效力的擔(dān)保措施。保證金收取比率與進(jìn)口商的資信、經(jīng)營(yíng)作風(fēng)、資金實(shí)力及市場(chǎng)行情有著密切的關(guān)系。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的必須執(zhí)行100%甚至更多的保證金。對(duì)保證金必須專(zhuān)戶(hù)管理、專(zhuān)款專(zhuān)用,不得提前支取或挪作它用。對(duì)開(kāi)證人、受益人為同一法人或子母公司關(guān)系的,且開(kāi)證頻繁、境外受益人相對(duì)固定的,應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度,嚴(yán)格審核其真實(shí)性,開(kāi)證時(shí)要求提高其保證金比例,落實(shí)有效的擔(dān)保、抵押手續(xù),注意擔(dān)保人的合法性、經(jīng)營(yíng)狀況、資信情況、資產(chǎn)流動(dòng)情況及擔(dān)保抵押的變現(xiàn)能力等。對(duì)企業(yè)不能付款的,嚴(yán)禁以新證抵舊證的方式開(kāi)出新證,把實(shí)際墊款轉(zhuǎn)為隱性墊款。(4)加強(qiáng)對(duì)銀行從業(yè)人員和監(jiān)管人員的培訓(xùn)與管理。各銀行要會(huì)同外匯局、海關(guān)等部門(mén)加強(qiáng)對(duì)信用證從業(yè)人員和監(jiān)管人員的培訓(xùn),通過(guò)案例分析、研討、講座等形式,使其學(xué)懂并嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家的外匯、外貿(mào)、海關(guān)及銀行等政策,熟悉國(guó)際商會(huì)的有關(guān)規(guī)定,克服盲目競(jìng)爭(zhēng)和執(zhí)行政策的隨意性。此外,還應(yīng)加強(qiáng)職業(yè)道德教育,加大內(nèi)部稽查力度,對(duì)外匯業(yè)務(wù)主管人員實(shí)行輪崗制,以防止違規(guī)行為的發(fā)生。其次,完善有關(guān)遠(yuǎn)期信用證監(jiān)管的法規(guī)。通過(guò)法規(guī)來(lái)規(guī)范信用證業(yè)務(wù)的行為。(1)進(jìn)一步加強(qiáng)信用證項(xiàng)下進(jìn)口付匯核銷(xiāo)管理。對(duì)利用無(wú)貿(mào)易背景信用證在境外融資,并以非常渠道在境外還款,無(wú)需辦理核銷(xiāo)的,應(yīng)實(shí)現(xiàn)電腦化管理,完善信用證項(xiàng)下進(jìn)口付匯備案表的跟蹤管理機(jī)制。(2)加強(qiáng)對(duì)信用證業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作。目前由于外匯局對(duì)遠(yuǎn)期信用證尚未有更為完善的管理,用于非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的設(shè)置的遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)報(bào)表也仍存在漏洞,從報(bào)表上難以發(fā)現(xiàn)銀行只開(kāi)證不付款,滾動(dòng)開(kāi)證的做法。因此,應(yīng)盡快完善信用證管理的各項(xiàng)制度,改進(jìn)現(xiàn)行遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)的監(jiān)管報(bào)表,增加并細(xì)化報(bào)表的內(nèi)容,使信用證業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作也能發(fā)揮應(yīng)有的作用,及早發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

寫(xiě)論文就找?guī)讉€(gè)典型的案例吧，關(guān)于欺詐的數(shù)據(jù)那就難了，假如有100起欺詐，可能怕打國(guó)際官司就放棄的又有多少。不好說(shuō) 呵呵。希望采納

所謂承兌信用證就是需要受益人提交遠(yuǎn)期匯票的信用證。這類(lèi)案例是很常見(jiàn)的——對(duì)于受益人而言，操作中比一般即期無(wú)需提交匯票的信用證多提交一份遠(yuǎn)期匯票而已，并無(wú)其他根本性的區(qū)別。對(duì)于開(kāi)證行而言，只是比即期信用證多了一個(gè)承兌遠(yuǎn)期匯票的程序，且只有到了匯票的付款期時(shí)，開(kāi)證行才對(duì)受益人付款。僅此而已。不知想得到什么樣具體的知識(shí)點(diǎn)？