540元/T

700 到1000多不等 要看地方

變壓器業(yè)務(wù)再擔(dān)重任。2008年天威保變的變壓器產(chǎn)量8282萬(wàn)kVA，同比增長(zhǎng)30.71%，收入43.59億元，同比增長(zhǎng)38.11%。預(yù)計(jì)2008年4季度變壓器及相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入10.26億元，同比增長(zhǎng)12%左右;貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)0.13元左右，全年貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)0.34元左右。根據(jù)前期國(guó)網(wǎng)公司和南網(wǎng)公司的投資計(jì)劃，預(yù)計(jì)未來(lái)2年國(guó)內(nèi)電網(wǎng)投資年均增長(zhǎng)30%左右，電源投資年均下降10%左右，綜合判斷變壓器需求年均增長(zhǎng)20%左右，公司變壓器產(chǎn)銷(xiāo)量年均增長(zhǎng)20%左右。硅鋼等原材料價(jià)格下調(diào)將使變壓器毛利率回升至25%左右，貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)分別達(dá)到0.47元和0.66元左右。 4季度多晶硅價(jià)格快速下滑。受全球金融危機(jī)的影響，全球光伏市場(chǎng)需求在2008年10月后經(jīng)歷了一輪快速下滑，多晶硅價(jià)格也由前期的400美元/公斤下滑至150美元/公斤-200美元/公斤之間，目前價(jià)格基本穩(wěn)定。受此影響，我們預(yù)計(jì)2008年4季度新光硅業(yè)貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)?yōu)?.04元左右，環(huán)比有較大下滑;全年多晶硅產(chǎn)量800噸左右，貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)0.24元左右。預(yù)計(jì)2009年多晶硅產(chǎn)量1000噸左右，均價(jià)下滑至170美元/公斤左右，合115萬(wàn)元/噸左右，貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)0.16元左右。 4季度英利不利因素較多。2008年3季度英利的盈利主要受歐元升值的不利影響。到4季度，則主要受到組件價(jià)格下滑的影響。近期有資料稱(chēng)，4季度組件價(jià)格下滑10%-20%，盡管多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格也有下滑，但前期高價(jià)購(gòu)買(mǎi)的庫(kù)存并未消化完畢，因此4季度對(duì)下游組件商而言十分不利。預(yù)計(jì)2008年全年英利出貨量為275MW，貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)0.22元。目前國(guó)外機(jī)構(gòu)已紛紛將2009年全球光伏組件需求增速下調(diào)至20%左右，預(yù)計(jì)英利2009年出貨量為400MW，同比增長(zhǎng)45%左右，組件價(jià)格下調(diào)20%左右，毛利率23%左右，貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)0.29元左右。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)。根據(jù)最新的變壓器業(yè)務(wù)情況和光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，我們將公司2008年-2010年每股收益分別調(diào)整為0.81元、0.92元和1.45元。主要是下調(diào)了天威英利和新光硅業(yè)的盈利水平，同時(shí)上調(diào)了變壓器業(yè)務(wù)盈利。長(zhǎng)期來(lái)看，我們認(rèn)為能源問(wèn)題終究是需要人類(lèi)來(lái)面對(duì)和解決的問(wèn)題，我們看好太陽(yáng)能的長(zhǎng)期發(fā)展前景。短期來(lái)看，由于太陽(yáng)能產(chǎn)品與傳統(tǒng)石化能源相比還不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)2009年將經(jīng)歷近年來(lái)的一次行業(yè)低迷期，從而影響公司光伏產(chǎn)業(yè)的盈利狀況。不過(guò)，我們堅(jiān)持認(rèn)為天威保變?cè)诠夥a(chǎn)業(yè)方面布局的完整產(chǎn)業(yè)鏈、公司強(qiáng)大的央企背景以及變壓器業(yè)務(wù)的盈利改善將幫助公司渡過(guò)難關(guān)，維持業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)。鑒于此，維持謹(jǐn)慎推薦的投資評(píng)級(jí)。 存在風(fēng)險(xiǎn) 2009年全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好于預(yù)期，使我們對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的預(yù)測(cè)過(guò)于保守。

600550是個(gè)好股，目前主力已經(jīng)進(jìn)場(chǎng)，后市向好，有望沖擊30元

現(xiàn)在26元左右,加倉(cāng).目標(biāo)價(jià)30元.長(zhǎng)線持有.

放量站上5日均線，CCI指標(biāo)在100以上，后市有望加上上漲

這只是一只好股 如果你是長(zhǎng)線投資者的話不妨可以買(mǎi)它 做短線的話 等調(diào)整到20元左右就介入

600550是一個(gè)基本面比較好的上市公司，是一只好股。在現(xiàn)在國(guó)家扶持電力行業(yè)建設(shè)的背景之下，他未來(lái)是可以得到比較好的發(fā)展機(jī)遇。因此做為價(jià)值型的長(zhǎng)線投資者可以介入該股并長(zhǎng)期持有一定能獲得不菲的收益； 如果是短線投資者可以關(guān)注250天線的阻力，已經(jīng)介入的，嚴(yán)密關(guān)注該點(diǎn)的阻力，未介入的建議先觀望等回調(diào)時(shí)擇機(jī)介入，21元附近是近期籌碼的中樞，可以在該價(jià)位附近關(guān)注，再配合大盤(pán)決定是否介入！ 個(gè)人觀點(diǎn)，僅供參考！