近期，國家統(tǒng)計局發(fā)布了2020年1～2月國民經濟運行的各項數據。前兩個月，全國釀酒行業(yè)中各大酒種的產量普遍出現兩位數下滑。其中，全國規(guī)模以上白酒企業(yè)的總產量達到116.54萬千升，同比下降16.87%。唯有發(fā)酵酒精是個例外，產量達到132.84萬千升，實現15.65%的增長。
疫情“凍結”市場，白酒的消費量驚人下滑。到4月底，深圳酒類流通企業(yè)酒類零售銷售量預計不及去年同期的20%。深圳市場2萬余家酒類產品經銷商(零售商)面臨庫存積壓、現金流銳減等困難，承受巨大的經營壓力。
山東糖酒副食品商業(yè)協會會長薛劍銳近期估算，春節(jié)以來的50天，濟南餐飲渠道損失白酒銷售5億元左右。按照這個比例計算，整個山東省的餐飲渠道白酒消費損失超過120億元。并且，這還不包括其間的各種會議、活動消費的損失。放進山東600多億的白酒市場容量中，堪稱損失巨大。
疫情之下，一面是整個白酒行業(yè)出現了階段性減產和消費市場萎縮等確定性很強的下降，另一面是茅臺、五糧液、汾酒等龍頭白酒企業(yè)宣布全年目標“不打折”，甚至要求一季度開門紅。
正在上演的白酒行業(yè)“分化”形勢，因為疫情的沖擊，勢必迎來更劇烈的推進。
01
釀酒產量2月份出現驚人下滑
縱觀整個2019年，釀酒行業(yè)生產產量已進入“微增”或者“微降”模式。2019年，全國釀酒行業(yè)總產量達到5590.13萬千升，同比增長0.30%。分酒種看，白酒產量達到785.95萬千升，同比下降0.76%;啤酒總產量達到3765.29萬千升，同比增長1.09%;葡萄酒總產量達到45.15萬千升，同比下降10.09%;發(fā)酵酒精產量達到691.58萬千升，同比下降2.50%。
春節(jié)后新冠肺炎疫情爆發(fā)，餐飲渠道“凍結”，企業(yè)復工復產延遲，也對釀酒行業(yè)產量形成短暫沖擊。根據國家統(tǒng)計局的數據，前兩個月釀酒總產量下降29.06%，白酒產量下降16.87%，啤酒產量下降39.99%，葡萄酒產量下降67.47%。反倒是發(fā)酵酒精因“消毒”剛需出現逆勢增長，產量同比增長15.65%。
1～3月是釀酒行業(yè)傳統(tǒng)的低產量月份，但如這樣出現兩位數的下滑，也非正?，F象。很明顯，這是新冠肺炎疫情對其產生了短期的抑制作用。由此分析，新冠肺炎疫情對行業(yè)全年的產量增長也會形成確定性負面作用。
業(yè)內人士稱，由于疫情是在除夕(1月25日)爆發(fā)，這個報表充分顯示出，2月份的釀酒產量出現了驚人下滑，預計2月份的產量跌幅在5成以上。
值得注意的是，除了造成產量的損失，疫情還對一些地區(qū)的生產質量帶來了顯性損失。
3月13日，仁懷市酒業(yè)協會發(fā)布《關于企業(yè)疫情防控和復工復產檢查指導情況的通報》。通過深入產區(qū)40余家酒企，進行半個月的現場調研指導，仁懷市酒業(yè)協會具體指出了當前一、二輪次基酒生產中存在的主要問題和解決措施。
由于受到疫情影響，仁懷的復產企業(yè)普遍存在窖內發(fā)酵時間過長，酒醅升酸過高，在生產過程中采取的措施不當，導致堆積發(fā)酵生溫緩慢。甚至，部分企業(yè)在下、糙沙過程中投入水分偏大，導致發(fā)酵堆積水溢出，來溫緩慢。
此外，部分企業(yè)釀造技術隊伍對各工序執(zhí)行不統(tǒng)一不規(guī)范，在檢查中發(fā)現有粗糙現象，有的甚至改變了一些工序。大曲裝倉管理方面，部分企業(yè)發(fā)酵倉溫度不恒定，未按傳統(tǒng)裝倉工藝，拆曲過程稻草殘留較多，大曲存放期不夠等。
02
需求不振，茅五批價下行
新冠肺炎疫情蔓延，居民外出急劇減少，消費市場受到較大沖擊。特別是在2月份，住宿、餐飲、大型百貨商場、購物中心等行業(yè)和業(yè)態(tài)客流大幅下降，除生活必需品之外，其他消費品均面臨滯銷。白酒消費受到疫情明顯沖擊，是不用回避的事情。
3月16日，國務院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會，國家統(tǒng)計局國民經濟綜合統(tǒng)計司司長、新聞發(fā)言人毛盛勇稱，1至2月，社會消費品零售總額52130億元，同比下降20.5%。煙酒類的零售總額為600億元，同比下降15.7%。
以開篇提到的深圳酒類流通市場看，疫情對酒類業(yè)務產生了嚴峻考驗，由于業(yè)務交易停止，春節(jié)旺季到目前4月份，酒商的銷售額損失已成定盤，并且有一定持續(xù)性。
假設未來的理想狀態(tài)是，疫情在不久后宣告結束，對酒類銷售的負面沖擊也馬上歸零，甚至出現了補償性消費。但即便這樣，酒商2020年的銷售收入能追平2019年?這當然是不可能的事情!因為旺季損失和長時間不交易帶來的損失，已經在逝去的時間形成了不可逆轉的影響。
因國內疫情沖擊，以及美股4次熔斷帶來的全球性影響，3月19日，貴州茅臺劇烈震蕩，當天股價跌下1000元以下，整個釀酒板塊也集體飄綠。
不久后，飛天茅臺酒價格下探引發(fā)媒體廣泛報道。去年一度上升到2800元的飛天茅臺酒，隨著春節(jié)后一路走低至2200元。近期則向2000元以下走去，甚至某地區(qū)曝出“有經銷商報價1850元”。與此同時，五糧液核心單品第八代經典五糧液的批價也出現下滑，從此前的1000多元，跌到900+。
“茅臺和五糧液短期批價走低，反映了短期需求下滑，并非行業(yè)景氣拐點?！敝刑┳C券認為，疫情影響仍有變數。在極其悲觀的情形下，若海外疫情控制不當引發(fā)全球經濟系統(tǒng)性風險，拖累中國經濟發(fā)展節(jié)奏，白酒景氣周期延續(xù)性勢必受到影響。
未來，隨著疫情結束、消費逐步復蘇，預計白酒的消費場景和高端化升級趨勢仍將延續(xù)。
面對疫情，處理不當可能導致公司向好趨勢改變。復工復產延遲原定計劃10天后，茅臺集團以“計劃不變、任務不減、指標不調、收入不降”來推動公司全面復工復產，并力爭一季度開門紅、半年雙過半、全年目標堅持不變。
五糧液2月3日開始復工，并在2月中旬實現全面復工，日產量逐步恢復至疫前水平。目前，五糧液集團公司酒業(yè)主業(yè)復工面100%。為了追回失去的時間，五糧液出臺《關于加快滿負荷生產的通知》，宣布有重點、有計劃地科學組織復工，積極推動達產滿產。
茅臺2020年定為基礎建設年，五糧液規(guī)劃雙位數增長目標。從茅臺、五糧液等龍頭企業(yè)率先復工復產以及確定全年增長目標不變來看，作為上游生產企業(yè)，它們的經營思路確定為不退步、不激進、繼續(xù)進取的方向。
這一經營決策，除了有效保障自身和行業(yè)的景氣度延續(xù)，也再次提高了對疫情下沖擊明顯酒企的競爭優(yōu)勢。無論行業(yè)景氣度趨勢如何，這一做法繼續(xù)強化了行業(yè)“優(yōu)勝劣汰”的分化烈度。
來源：原創(chuàng)首席記者劉保建華夏酒報今天
