在散裝酒市場(chǎng)上，智利2023年份白葡萄酒、西班牙2022年份優(yōu)質(zhì)桃紅酒和單一品種白葡萄酒，意大利DOC級(jí)普羅塞克、DOC級(jí)灰皮諾、普通白葡萄酒和Valpolicella紅葡萄酒，加州納帕谷赤霞珠等地區(qū)和品種的需求表現(xiàn)較為旺盛······

全球知名葡萄與葡萄酒經(jīng)紀(jì)公司Ciatti的最新報(bào)告表明，今年3月至4月初，全球散裝葡萄酒市場(chǎng)持續(xù)低迷，原因是全球經(jīng)濟(jì)的不確定性加劇了葡萄酒行業(yè)的長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性疲軟，表現(xiàn)在主要市場(chǎng)的葡萄酒銷(xiāo)量多年持續(xù)下滑。

根據(jù)國(guó)際葡萄酒與烈酒研究機(jī)構(gòu)IWSR的數(shù)據(jù)，巴西是目前全球前20大葡萄酒市場(chǎng)中唯一消費(fèi)量比2017年更高的國(guó)家。如何阻止這種“消費(fèi)漂移”是一個(gè)老生常談的行業(yè)話題。

本月的主題之一是歐洲對(duì)散裝葡萄酒的需求明顯放緩。在許多市場(chǎng)，食品價(jià)格已經(jīng)超過(guò)能源價(jià)格成為通貨膨脹的主要驅(qū)動(dòng)因素，英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、荷蘭、瑞典、意大利和西班牙的食品價(jià)格通脹超過(guò)13%，“生活成本危機(jī)”仍然是許多人不得不面對(duì)的日?，F(xiàn)實(shí)。

南半球的收獲迎來(lái)了一個(gè)具有挑戰(zhàn)性的結(jié)局。2月的熱浪加劇了阿根廷的葡萄短缺，該國(guó)今年的收成將是有記錄以來(lái)最低的一年；由于干旱，智利的葡萄酒產(chǎn)量預(yù)計(jì)將比平均水平下降15%-25%；南非季末的大量降雨使采摘變得復(fù)雜，并增加了對(duì)已經(jīng)較小收成腐爛的擔(dān)憂；涼爽的天氣抑制了澳大利亞葡萄最后的成熟，產(chǎn)量低于預(yù)期；颶風(fēng)摧毀了新西蘭霍克斯灣產(chǎn)區(qū)140公頃的葡萄樹(shù)，不過(guò)預(yù)計(jì)該國(guó)的葡萄酒產(chǎn)量仍是相當(dāng)可觀。

在散裝酒市場(chǎng)上，以下地區(qū)和品種的需求表現(xiàn)較為旺盛：智利2023年份白葡萄酒；西班牙2022年份優(yōu)質(zhì)桃紅酒和單一品種白葡萄酒；意大利DOC級(jí)普羅塞克、DOC級(jí)灰皮諾、普通白葡萄酒和Valpolicella紅葡萄酒；加州納帕谷赤霞珠。

01 加州：中央山谷赤霞珠庫(kù)存充足

今年除了霜凍風(fēng)險(xiǎn)之外，還有其他因素，如不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、利潤(rùn)率受到擠壓和葡萄酒銷(xiāo)售不穩(wěn)定，給市場(chǎng)注入了觀望情緒。

由于當(dāng)前需求疲軟，赤霞珠的庫(kù)存水平仍然是許多中央山谷酒莊的擔(dān)憂。估計(jì)截至3月，加州赤霞珠庫(kù)存超過(guò)800萬(wàn)加侖，比2022年3月多出300萬(wàn)加侖，其中大約一半來(lái)自中央山谷。仙粉黛的庫(kù)存也增加了大約100萬(wàn)加侖。在這種背景下，加州可以滿(mǎn)足國(guó)際上對(duì)赤霞珠和仙粉黛的興趣。

歌籠白（Colombard）以及一些低酒精度白葡萄酒也有潛在的機(jī)會(huì)，這對(duì)于尋求利用這一不斷增長(zhǎng)領(lǐng)域的國(guó)際買(mǎi)家來(lái)說(shuō)很有興趣。3月份，中央山谷散裝葡萄酒的購(gòu)買(mǎi)活動(dòng)主要局限于小批量霞多麗。此外，也有大量買(mǎi)家在詢(xún)問(wèn)入門(mén)級(jí)和無(wú)年份霞多麗，這可能是海外供應(yīng)的潛在替代品，但由于霞多麗目前的價(jià)格保持穩(wěn)定，可能不一定能滿(mǎn)足他們的需求。盡管加州各地的散裝葡萄酒價(jià)格保持穩(wěn)定，但賣(mài)家正在積極主動(dòng)地提供樣品，如果收到合適的報(bào)價(jià)，許多葡萄酒的價(jià)格可能還能夠協(xié)商。

02 阿根廷：葡萄產(chǎn)量跌至歷史最低

截至4月2日，阿根廷收獲了134.5萬(wàn)噸釀酒葡萄，預(yù)計(jì)最終產(chǎn)量將在140-150萬(wàn)噸之間，比平均水平250萬(wàn)噸下降40%-45%。

采摘工作很快將結(jié)束，遠(yuǎn)遠(yuǎn)提前于正常時(shí)間表。由于春季霜凍、生長(zhǎng)季節(jié)頻繁的冰雹和2月份的強(qiáng)烈熱浪，這將是阿根廷有史以來(lái)最小的釀酒葡萄產(chǎn)量。根據(jù)國(guó)家葡萄栽培研究所（INV）4月2日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，阿根廷葡萄汁產(chǎn)量約為1.55億升，約相當(dāng)于5萬(wàn)噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于正常水平的約4億升（12萬(wàn)噸），也是自20世紀(jì)90年代初以來(lái)的最低產(chǎn)量。

自去年12月以來(lái)，阿根廷國(guó)內(nèi)葡萄酒價(jià)格翻了一番，出口價(jià)格上漲了50%-60%，因?yàn)?023年的產(chǎn)量很明顯將會(huì)減少。相比之下，葡萄汁的價(jià)格就不那么有吸引力了，因?yàn)榘⒏⑷狈Ω?jìng)爭(zhēng)力的葡萄汁定價(jià)抑制了買(mǎi)家的需求。我們估計(jì)2023這個(gè)低產(chǎn)年份將帶來(lái)約9億升葡萄酒產(chǎn)量。

03 智利：產(chǎn)量將比平均水平下降15%-25%

智利2023年的收獲仍在繼續(xù)，過(guò)去四周在天氣或物流方面幾乎沒(méi)有出現(xiàn)任何復(fù)雜情況。采摘工作可能會(huì)在4月底完成，比通常的5月底大幅提前。由于干旱，預(yù)計(jì)壓榨量將比13.5億升的平均水平下降15%-25%，介于10.5億升至11.1億升之間。

較小的收成刺激了國(guó)際市場(chǎng)對(duì)智利2023年份白葡萄酒，包括霞多麗尤其是長(zhǎng)相思的強(qiáng)勁需求，價(jià)格較2022年份有所回升，一些供應(yīng)商很快售罄，價(jià)格也在上漲。然而，簽約的2022年份白葡萄酒的裝載和運(yùn)輸一直滯后，表明歐洲零售銷(xiāo)售放緩。1月和2月的數(shù)據(jù)顯示，與2022年前兩個(gè)月相比，智利的葡萄酒出口總額下降了18.5%。由于消費(fèi)者信心下降，特別是在歐洲，主要市場(chǎng)的食品價(jià)格通脹目前非常高，國(guó)際上對(duì)智利紅葡萄酒的購(gòu)買(mǎi)比較有限，除了需求旺盛的佳美娜（Carmenere）以外，價(jià)格因此走軟。

04 法國(guó)：白葡萄酒銷(xiāo)售緊俏

法國(guó)南部的散裝酒市場(chǎng)價(jià)格基本穩(wěn)定，這主要是由于缺乏交易活動(dòng)。這種狀況適用于所有顏色的葡萄酒，盡管白葡萄酒賣(mài)得更好，所以目前在一手市場(chǎng)上，IGP白葡萄酒似乎已經(jīng)售罄。盡管如此，白葡萄酒市場(chǎng)已不像近年來(lái)那樣吃緊，多批次的霞多麗和其他白葡萄酒重新進(jìn)入散酒市場(chǎng)，庫(kù)存也足夠滿(mǎn)足小額訂單。

整個(gè)歐洲的食品價(jià)格通脹反映在法國(guó)國(guó)內(nèi)，3月份達(dá)到了15.8%的歷史新高，這降低了消費(fèi)者的需求，擠壓了非必需品的銷(xiāo)售。

展望未來(lái)，干旱是朗格多克的主要問(wèn)題，一些地區(qū)經(jīng)歷了近100天的連續(xù)無(wú)雨。2023年朗格多克的產(chǎn)量可能會(huì)低于2022年。

與此同時(shí)，波爾多面臨著與朗格多克相反的問(wèn)題，中期預(yù)測(cè)中的降雨量引發(fā)了人們對(duì)霉菌壓力的擔(dān)憂。盧瓦爾河谷和勃艮第也經(jīng)歷了良好的冬季降雨。

在整個(gè)法國(guó)，人們最關(guān)心的是霜凍。發(fā)芽期正在全面展開(kāi)，而霜凍的風(fēng)險(xiǎn)仍將持續(xù)幾周。在西南地區(qū)，干邑需求有所回落，包括在非常重要的美國(guó)市場(chǎng)，在高端烈酒銷(xiāo)售達(dá)到高峰之后，這使得夏朗德省的白葡萄酒供應(yīng)量有望增加。法國(guó)在餐酒類(lèi)別的市場(chǎng)份額已經(jīng)輸給了西班牙和意大利，這進(jìn)一步加劇了這一狀況。

05 西班牙：白葡萄酒具競(jìng)爭(zhēng)力

西班牙散裝葡萄酒市場(chǎng)在整個(gè)3月份保持穩(wěn)定，普通白葡萄酒、優(yōu)質(zhì)紅葡萄酒和高端紅葡萄酒的需求占主導(dǎo)地位。白葡萄酒約占買(mǎi)家詢(xún)盤(pán)的50%，主要來(lái)自法國(guó)、德國(guó)和國(guó)內(nèi)，大多數(shù)是普通白葡萄酒。盡管需求旺盛——拉曼恰產(chǎn)區(qū)的白葡萄酒估計(jì)已經(jīng)售出60%-70%，但普通白葡萄酒的價(jià)格保持穩(wěn)定，與其他國(guó)家相比具有競(jìng)爭(zhēng)力。帶有花朵和草莓香氣的高品質(zhì)桃紅酒也暢銷(xiāo)于法國(guó)、意大利和整個(gè)歐洲，價(jià)格穩(wěn)定在0.40-0.45歐元/升的水平，供應(yīng)商現(xiàn)在不像年初那樣愿意進(jìn)行價(jià)格談判。

西班牙高檔紅葡萄酒的需求也很旺盛。然而，由于良好的供應(yīng)水平仍然存在，西班牙的優(yōu)質(zhì)紅葡萄酒仍然是一個(gè)極具吸引力的物美價(jià)廉的機(jī)會(huì)。盡管價(jià)格走軟，南半球葡萄欠收，但標(biāo)準(zhǔn)品質(zhì)的輕到中等酒體紅葡萄酒的市場(chǎng)仍然低迷。對(duì)單一品種白葡萄酒的需求比普通白葡萄酒要弱，不同尋常的是，這一階段市場(chǎng)上仍有大量?jī)?yōu)質(zhì)的新年份霞多麗和長(zhǎng)相思。

OEMV的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年1月西班牙散裝葡萄酒出口量同比下降9.5%。1月份出口量為88,100千升，是2017年以來(lái)的最低水平。今年到目前為止，西班牙散酒出貨比較緩慢，尤其是在紅葡萄酒賽道上。在截至1月底的12個(gè)月里，散裝葡萄酒出口量下降了12%，但由于每升價(jià)格上漲，出口額增長(zhǎng)了9%。

拉曼恰產(chǎn)區(qū)的干燥冬季加劇了人們對(duì)干旱的擔(dān)憂。和朗格多克一樣，拉曼恰自圣誕節(jié)以來(lái)一直沒(méi)有降雨。4月將是一個(gè)關(guān)鍵的月份，有可能因霜凍而破壞花蕾，但如果這個(gè)月繼續(xù)干旱，今年拉曼恰的收成將會(huì)減少。

06 意大利：多樣化提升競(jìng)爭(zhēng)力

隨著高端化趨勢(shì)的加劇，大品牌不斷整合和擴(kuò)大市場(chǎng)，而最著名的意大利產(chǎn)區(qū)仍然有很好的需求：3月份普羅賽克的裝瓶量比2022年3月增長(zhǎng)了3%，而DOC灰比諾的裝瓶量增長(zhǎng)了6%，這得益于透明玻璃瓶供應(yīng)的改善。所有的Valpolicella產(chǎn)區(qū)紅葡萄酒也表現(xiàn)良好，報(bào)價(jià)處于十年來(lái)的最高水平，該產(chǎn)區(qū)的DOC巴多利諾（Bardolino）以其超值的價(jià)格吸引了越來(lái)越多來(lái)自美國(guó)和亞洲的興趣。普通白葡萄酒的需求仍然很旺盛，低酒精起泡酒的供應(yīng)非常有限，價(jià)格呈上升趨勢(shì)，一些買(mǎi)家開(kāi)始要求從西班牙提供樣品。大部分紅葡萄酒仍然供過(guò)于求，但在過(guò)去的幾周里，我們看到了越來(lái)越多的樣品要求，特別是那些報(bào)價(jià)誘人的紅葡萄酒。

盡管全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻，整體葡萄酒市場(chǎng)增長(zhǎng)緩慢，但意大利多樣化的葡萄酒供應(yīng)對(duì)買(mǎi)家來(lái)說(shuō)仍然是一個(gè)有吸引力的選擇。而且從今年的Vinitaly展會(huì)來(lái)看，意大利的精品葡萄酒和本土品種非常受歡迎。不過(guò)，意大利北部的干旱和低溫天氣，以及持續(xù)脆弱的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，仍然是該國(guó)葡萄酒行業(yè)關(guān)注的問(wèn)題。

07 南非：紅葡萄酒供應(yīng)過(guò)剩

國(guó)際買(mǎi)家對(duì)南非散裝葡萄酒的采購(gòu)一直在穩(wěn)步進(jìn)行，略落后于去年已經(jīng)下降的水平。

在英國(guó)和德國(guó)等主要?dú)W洲市場(chǎng)，食品價(jià)格通脹正在打擊消費(fèi)者信心，進(jìn)而影響需求量。

與大多數(shù)生產(chǎn)國(guó)一樣，南非目前的國(guó)際需求主要集中在白葡萄品種，而大量的紅葡萄品種仍然存在。供應(yīng)商曾試圖將一些紅葡萄酒作為白葡萄酒打包交易的一部分，但由于澳大利亞在紅葡萄酒上具有很強(qiáng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，到目前為止，這在很大程度上是不可行的。

桃紅酒市場(chǎng)也感覺(jué)放緩，歐洲買(mǎi)家的訂單數(shù)量小于去年。此前一直推動(dòng)干紅和干白銷(xiāo)售的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已經(jīng)放緩，南非和歐洲一樣正在經(jīng)歷食品價(jià)格通脹，與此同時(shí)，該國(guó)利率在過(guò)去6個(gè)月里上升了3次。如果這種情況持續(xù)下去，消費(fèi)者很可能會(huì)減少購(gòu)買(mǎi)量。

從開(kāi)普敦到歐洲的航線運(yùn)行平穩(wěn)，而到美國(guó)西海岸的運(yùn)輸時(shí)間較去年顯著縮短，而且還在繼續(xù)縮短。隨著航運(yùn)業(yè)的效率逐漸恢復(fù)到接近疫情前的水平，以及全球經(jīng)濟(jì)放緩，運(yùn)輸面臨的問(wèn)題比一年前小得多。

3月份的最后3周給葡萄種植區(qū)帶來(lái)了大量降雨，使一些西拉和赤霞珠的收獲變得更加復(fù)雜，而南非持續(xù)的停電也加劇了這一困難。目前產(chǎn)量規(guī)模正在評(píng)估中，本月的預(yù)估為124.6萬(wàn)噸，比2022年下降10%。

08 澳大利亞和新西蘭：白葡萄酒詢(xún)價(jià)強(qiáng)勁

在澳大利亞，許多種植者的收獲量低于已經(jīng)縮減的產(chǎn)量估計(jì)，霞多麗和赤霞珠的短缺尤為明顯。西拉的產(chǎn)量看起來(lái)一般，人們對(duì)白葡萄品種的良好需求仍在繼續(xù)。對(duì)于霞多麗、長(zhǎng)相思和灰比諾來(lái)說(shuō)，從入門(mén)級(jí)到?jīng)鏊瑲夂蚱贩N，問(wèn)詢(xún)很常見(jiàn)。

英國(guó)是澳大利亞葡萄酒出口商的重要市場(chǎng)，出口量為2.16億升，約占總出口量的35%，出口額為3.73億澳元，是僅次于美國(guó)的第二大市場(chǎng)。我們已經(jīng)看到英國(guó)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)葡萄酒的數(shù)量下降，因?yàn)槠咸丫贫惖恼魇?，以及他們?cè)谏畛杀旧仙那闆r下削減了支出。

與此同時(shí)，新西蘭霍克斯灣農(nóng)業(yè)區(qū)在2月底颶風(fēng)襲擊后正在緩慢恢復(fù)。霍克斯灣大約25%的葡萄被颶風(fēng)和隨后的降雨摧毀。該地區(qū)4800公頃的葡萄園生產(chǎn)4萬(wàn)噸葡萄，其中約300公頃的葡萄園直接受到淤泥或洪水的影響，約140公頃的葡萄園完全被摧毀。颶風(fēng)過(guò)后的降雨進(jìn)一步破壞了7000噸葡萄。由于葡萄園受損，預(yù)計(jì)其產(chǎn)量將下降33%。

對(duì)于馬爾堡長(zhǎng)相思的詢(xún)價(jià)依然強(qiáng)勁，因?yàn)橘I(mǎi)家尋求小批量的2022年份葡萄酒，以補(bǔ)充銷(xiāo)量，同時(shí)鎖定大量的2023年份葡萄酒，隨著新年份的葡萄酒準(zhǔn)備好品嘗，2022年葡萄酒的定價(jià)略微走軟。目前，新西蘭2023年的收成預(yù)計(jì)仍將很大，即使不能與去年53.2萬(wàn)噸的收成相提并論。