這個(gè)首先要看一下這個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)水平啊，所謂分析就是要找到參照物，例如本公司前幾年的情況啊，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況啊，行業(yè)的平均水平啊等等，以及原本的計(jì)劃目標(biāo)達(dá)成情況啊之類的

你可以參考 （證星獨(dú)家）青島啤酒財(cái)務(wù)報(bào)表深度分析 http://report.stockstar.com/info/Darticle.aspx?id=SS,20050817,30255690&columnid=1625&pageno=1

從網(wǎng)上下載，今年第一季度某個(gè)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，里面就有詳細(xì)的科目如 收益率、負(fù)債率、現(xiàn)金流等 根據(jù)對(duì)比上一年度的同期數(shù)據(jù)，做環(huán)比啊。

1.應(yīng)收賬款=3600*0.75-1000=1700 存貨=3600*2.08-1000-1700=47882.流動(dòng)比率=7344/3800=1.93 流動(dòng)比率比年初下降了，低于行業(yè)平均水平，說(shuō)明該企業(yè)的償債能力比上年降低了。3.年初存貨主要為原材料、零配件，變現(xiàn)能力較差，流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量差；年末存貨構(gòu)成主要為產(chǎn)成品(汽車(chē))，變現(xiàn)能力增強(qiáng)了，流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量變好了，使得短期償債能力變好了。僅供參考。

http://www1.open.edu.cn/modules/netcourse/2005_05_13/cwbbf/index.htm 這是一個(gè)關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的網(wǎng)站，你可以看看

全是P/L，而且日子又沒(méi)對(duì)準(zhǔn)，這種問(wèn)題沒(méi)法準(zhǔn)確回答。粗看稅務(wù)的地方非常亂，不知是不是你少寫(xiě)了些東西。109-21-9怎么可能等于87呢？負(fù)利潤(rùn)怎么可能交納么多稅?估計(jì)是少了些條件。此外銷(xiāo)售毛利應(yīng)該寫(xiě)上面，凈資產(chǎn)收益率不屬于P/L指標(biāo)。

銷(xiāo)售毛利率=（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 你這里的資料摘自于東方財(cái)富網(wǎng)，不全面，沒(méi)有披露主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，所以你看不懂 實(shí)際上600980的2010年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為195,600,831.45 ， 2009年為209,912,280.43 而2010年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為232,997,314.70 ， 2009年為215,283,666.58 明顯看出是由于銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)，銷(xiāo)售成本下降導(dǎo)致2010年的毛利率高漲的，以下為600980的利潤(rùn)表，你可以參考下就明白了

財(cái)務(wù)分析可分為兩大層次：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和價(jià)值評(píng)估。前者包括短期償債能力、長(zhǎng)期償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力；后者包衡量市場(chǎng)價(jià)值的各種比率。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析，又稱財(cái)務(wù)分析，是通過(guò)收集、整理企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補(bǔ)充信息，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評(píng)價(jià)，為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項(xiàng)管理工作。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象 　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是從報(bào)表中獲取符合報(bào)表使用人分析目的的信息，認(rèn)識(shí)企業(yè)活動(dòng)的特點(diǎn)，評(píng)價(jià)其業(yè)績(jī)，發(fā)現(xiàn)其問(wèn)題 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容 　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析是由不同的使用者進(jìn)行的，他們各自有不同的分析重點(diǎn)，也有共同的要求。從企業(yè)總體來(lái)看，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個(gè)方面： 　　1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對(duì)債務(wù)資金的利用程度。 　　2、評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。 　　3、評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況。 　　以上三個(gè)方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補(bǔ)充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的基本需要。 　　其中償債能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時(shí)也對(duì)前兩者的增強(qiáng)其推動(dòng)作用。

去百度文庫(kù)，查看完整內(nèi)容>內(nèi)容來(lái)自用戶:牛少飛一、盈利能力分析1.銷(xiāo)售凈利率=(凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。2.資產(chǎn)凈利率=(凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn))×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。3.權(quán)益凈利率=(凈利潤(rùn)÷股東權(quán)益)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。4.總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。5.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=(營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入)×100%;該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。6.成本費(fèi)用利潤(rùn)率=(利潤(rùn)總額÷成本費(fèi)用總額)×100%;該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益越高。二、盈利質(zhì)量分析1.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額)×100%;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。2.盈利現(xiàn)金比率=(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷凈利潤(rùn))×100%;該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強(qiáng)，其值一般應(yīng)大于1。3.銷(xiāo)售收現(xiàn)比率=(銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額)×100%;數(shù)值越大表明銷(xiāo)售收現(xiàn)能力越強(qiáng)，銷(xiāo)售質(zhì)量越高。三、償債能力分析1.凈運(yùn)營(yíng)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn);對(duì)比企業(yè)連續(xù)多期的值，進(jìn)行比較分析。2.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。3.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。4.現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負(fù)債;與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析。公式分解，=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益*平均股東權(quán)益/普通股平均股數(shù)；

財(cái)務(wù)報(bào)表分析，又稱財(cái)務(wù)分析，是通過(guò)收集、整理企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補(bǔ)充信息，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評(píng)價(jià)，為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項(xiàng)管理工作。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象 　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是從報(bào)表中獲取符合報(bào)表使用人分析目的的信息，認(rèn)識(shí)企業(yè)活動(dòng)的特點(diǎn)，評(píng)價(jià)其業(yè)績(jī)，發(fā)現(xiàn)其問(wèn)題 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容 　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析是由不同的使用者進(jìn)行的，他們各自有不同的分析重點(diǎn)，也有共同的要求。從企業(yè)總體來(lái)看，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個(gè)方面： 　　1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對(duì)債務(wù)資金的利用程度。 　　2、評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。 　　3、評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況。 　　以上三個(gè)方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補(bǔ)充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的基本需要。 　　其中償債能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時(shí)也對(duì)前兩者的增強(qiáng)其推動(dòng)作用。

需要這個(gè)？資產(chǎn)負(fù)債率，是指負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。這個(gè)指標(biāo)表明企業(yè)資產(chǎn)中有多少是債務(wù)，同時(shí)也可以用來(lái)檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定。由于站的角度不同，對(duì)這個(gè)指標(biāo)的理解也不盡相同。資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額 × 100%流動(dòng)比率流動(dòng)比率是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債之比， 寫(xiě)成算式則為：流動(dòng)比率 = 企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)÷企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債為了進(jìn)一步對(duì)企業(yè)短期償債能力進(jìn)行檢驗(yàn)，還得使用另一個(gè)“化驗(yàn)”指標(biāo)，即速動(dòng)比率。速動(dòng)比率，是指速動(dòng)資產(chǎn)總額除以流動(dòng)負(fù)債總額。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)總額÷流動(dòng)負(fù)債總額理論上來(lái)講，速動(dòng)資產(chǎn)是可以迅速地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)。財(cái)政部有一個(gè)硬性的規(guī)定：迅速可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)就是速動(dòng)資產(chǎn)，它等于流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨。速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨

一、盈利能力狀況1、基本指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)／平均凈資產(chǎn)×100%其中，平均凈資產(chǎn)＝（年初所有者權(quán)益＋年末所有者權(quán)益）／2總資產(chǎn)報(bào)酬率＝（利潤(rùn)總額＋利息支出）／平均資產(chǎn)總額×100%平均資產(chǎn)總額＝（年初資產(chǎn)總額＋年末資產(chǎn)總額）／22、修正指標(biāo)：銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額×100%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／（凈利潤(rùn)＋少數(shù)股東損益）成本費(fèi)用利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額／成本費(fèi)用總額×100%其中，成本費(fèi)用總額＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本＋主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加＋經(jīng)營(yíng)費(fèi)用（營(yíng)業(yè)費(fèi)用）＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用資本收益率＝凈利潤(rùn)／平均資本×100%其中，平均資本＝〔（年初實(shí)收資本＋年初資本公積）＋（年末實(shí)收資本＋年末資本公積）〕／2投資資本回報(bào)率=稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/投資資本平均額=稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入×銷(xiāo)售收入/投資資本平均額=稅后經(jīng)營(yíng)凈利率×投資資本平周轉(zhuǎn)次數(shù)二、資產(chǎn)質(zhì)量狀況1、基本指標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額／平均資產(chǎn)總額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額／應(yīng)收賬款平均余額其中，應(yīng)收賬款平均余額＝（年初應(yīng)收賬款余額＋年末應(yīng)收賬款余額）／2應(yīng)收賬款余額＝應(yīng)收賬款凈額＋應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備2、修正指標(biāo)：不良資產(chǎn)比率＝（資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額＋應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬＋未處理資產(chǎn)損失）／（資產(chǎn)總額＋資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額）×100%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額／平均流動(dòng)資產(chǎn)總額其中，平均流動(dòng)資產(chǎn)總額＝（年初流動(dòng)資產(chǎn)總額＋年末流動(dòng)資產(chǎn)總額）／2資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／平均資產(chǎn)總額×100%三、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況1、基本指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額／資產(chǎn)總額×100%已獲利息倍數(shù)＝（利潤(rùn)總額＋利息支出）／利息支出2、修正指標(biāo)：速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債×100%其中，速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／流動(dòng)負(fù)債×100%帶息負(fù)債比率＝（短期借款＋一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債＋長(zhǎng)期借款＋應(yīng)付債券＋應(yīng)付利息）／負(fù)債總額×100%或有負(fù)債比率＝或有負(fù)債余額／（所有者權(quán)益＋少數(shù)股東權(quán)益）×100%其中，或有負(fù)債余額＝已貼現(xiàn)承兌匯票＋擔(dān)保余額＋貼現(xiàn)與擔(dān)保外的被訴事項(xiàng)金額＋其他或有負(fù)債四、經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況1、基本指標(biāo)：銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率＝（本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額－上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額）／上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額×100%資本保值增值率＝扣除客觀增減因素的年末國(guó)有資本及權(quán)益／年初國(guó)有資本及權(quán)益×100%2、修正指標(biāo)：銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)增長(zhǎng)率＝（本年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額－上年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額）／上年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額×100%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝（年末資產(chǎn)總額－年初資產(chǎn)總額）／年初資產(chǎn)總額×100%技術(shù)投入比率＝本年科技支出合計(jì)／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額×100%

看資產(chǎn)負(fù)債表我們應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：1、像上面我們講到的資產(chǎn)負(fù)債表由資產(chǎn)，負(fù)債，所有者權(quán)益三大類組成，它們滿足資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益的會(huì)計(jì)編制公式。2、在資產(chǎn)負(fù)債表中，會(huì)計(jì)科目的排列是有規(guī)律可循的，這一規(guī)律就被稱為“流通性排列”。也就是說(shuō)流動(dòng)性越好的項(xiàng)目越在前面，比如貨幣資金在存貨前面，短期借款在應(yīng)付職工薪酬前面等。3、看“流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)”和“流動(dòng)負(fù)債合計(jì)”兩者的對(duì)比，通過(guò)這兩個(gè)數(shù)據(jù)的比較，可以判斷公司的償債能力。4、看“流動(dòng)比率”這個(gè)指標(biāo)。這個(gè)指標(biāo)非常常見(jiàn)，在某些股市財(cái)務(wù)報(bào)表中有時(shí)會(huì)直接給出這個(gè)數(shù)據(jù)，而不用自己在算。 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債（流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債）。經(jīng)驗(yàn)表明，制造類上市公司的合理流動(dòng)比率為2，最低也要大于1。但事實(shí)上，有時(shí)候流動(dòng)比例高，并不是一家優(yōu)秀上市公司的標(biāo)志；有時(shí)候，流動(dòng)比率接近1，往往是一家優(yōu)秀公司的表現(xiàn)。這要通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步分析它的負(fù)債情況和盈利能力。5.看公司長(zhǎng)期借款和短期借款之比。銀行傾向于借短期，公司傾向于借長(zhǎng)期，所以從這個(gè)指標(biāo)中，可以體現(xiàn)銀行對(duì)公司盈利能力與償債能力的信心。6、應(yīng)收票據(jù)：銀行承兌匯票要優(yōu)于商業(yè)承兌匯票，若出現(xiàn)在應(yīng)收賬款中，前者多反應(yīng)公司的議價(jià)能力還可以。7、應(yīng)收賬款：經(jīng)營(yíng)優(yōu)秀的上市公司，其一年以內(nèi)應(yīng)收賬款所占比例至少應(yīng)在85%以上。除了賬齡之外，對(duì)于應(yīng)收賬款，還要具體看公司以賬齡確定的計(jì)提比例。尤其需要注意的是，壞賬計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)一般來(lái)說(shuō)是不變的?！暗绻鲜泄就蝗环潘闪擞?jì)提標(biāo)準(zhǔn)，則需要十分警惕，因?yàn)檫@往往是處于包裝利潤(rùn)的需要?！保ㄋ阉鳌百~齡”就可以查到指標(biāo)。）8、其他應(yīng)收款：越少越好，也應(yīng)關(guān)注“其他應(yīng)收款賬齡情況表”。損益表 從損益表表上可以看出，某家公司在謀其期間內(nèi)產(chǎn)生了多少營(yíng)業(yè)收入，為了實(shí)現(xiàn)這些收入投入了多少成本，消耗了多少費(fèi)用，它的最終凈利潤(rùn)是多少，也就是純賺的錢(qián)數(shù)。 在查看損益表時(shí)我們應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：1、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，或稱銷(xiāo)售收入，反映了公司在某段期間內(nèi)所產(chǎn)生的收入。在大多數(shù)情況下，只有公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng)，才是提升公司利潤(rùn)的最根本辦法。所以，那些在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上徘徊不前的公司，即使通過(guò)其他什么辦法讓利潤(rùn)保持增長(zhǎng)，都不是正?，F(xiàn)象。2、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是公司為產(chǎn)生主營(yíng)業(yè)務(wù)收入需要直接支出的成本和費(fèi)用，其中主要包括原材料采購(gòu)成本和固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用。其中折舊部分一般變動(dòng)不大，投資者更多需要關(guān)注原材料成本的變化。3、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，又稱毛利潤(rùn)，來(lái)自于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，其表現(xiàn)可以用毛利率，即主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)衡量。毛利率越高，說(shuō)明公司擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力越強(qiáng)；而一個(gè)微薄的毛利率則會(huì)限制公司收入和業(yè)績(jī)擴(kuò)張的能力，并且增大業(yè)績(jī)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。4、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)：它是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和三項(xiàng)費(fèi)用后得來(lái)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）是反映公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)。公司不僅要盡可能壓低主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，還需要在三項(xiàng)費(fèi)用上挖潛增效，如此營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率才能表現(xiàn)得優(yōu)秀，公司最終的業(yè)績(jī)才能得以最大化。5、利潤(rùn)總額：它是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上投資收益和營(yíng)業(yè)外收入后的公司稅前利潤(rùn)，將其減去所得稅后就得到凈利潤(rùn)。到了這一步，已是利潤(rùn)的最終體現(xiàn)，但由于摻雜了非主營(yíng)收入帶來(lái)的利潤(rùn)，持續(xù)性和可比性可能會(huì)降低，一份“干凈”的凈利潤(rùn)成績(jī)單最好全部是由主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利潤(rùn)所構(gòu)成。 對(duì)現(xiàn)金流量表主要從3個(gè)方面進(jìn)行分析：?1、現(xiàn)金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現(xiàn)金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強(qiáng)，財(cái)務(wù)狀況得到改善；反之，則表明公司財(cái)務(wù)狀況比較困難。當(dāng)然，并不是現(xiàn)金凈流量越大越好，如果公司的現(xiàn)金凈流量過(guò)大，表明公司未能有效利用這部分資金，其實(shí)是一種資源浪費(fèi)。?2、現(xiàn)金流入量的結(jié)構(gòu)與公司的長(zhǎng)期穩(wěn)定。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，這種活動(dòng)提供的現(xiàn)金流量，可以不斷用于投資，再生出新的現(xiàn)金來(lái)，來(lái)自主營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量越多，表明公司發(fā)展的穩(wěn)定性也就越強(qiáng)。公司的投資活動(dòng)是為閑置資金尋找投資場(chǎng)所，籌資活動(dòng)則是為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)籌集資金，這兩種活動(dòng)所發(fā)生的現(xiàn)金流量，都是輔助性的，服務(wù)于主營(yíng)業(yè)務(wù)的。這一部分的現(xiàn)金流量過(guò)大，表明公司財(cái)務(wù)缺乏穩(wěn)定性。?3、投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與公司的未來(lái)發(fā)展。股民在分析投資活動(dòng)時(shí)，一定要注意分析是對(duì)內(nèi)投資還是對(duì)外投資。對(duì)內(nèi)投資的現(xiàn)金流出量增加，意味著固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等的增加，說(shuō)明公司正在擴(kuò)張，這樣的公司成長(zhǎng)性較好；如果對(duì)內(nèi)投資的現(xiàn)金流量大幅增加，意味著公司正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有能夠充分吸納現(xiàn)有的資金，資金的利用效率有待提高；對(duì)外投資的現(xiàn)金流入量大幅增加，意味著公司現(xiàn)有的資金不能滿足經(jīng)營(yíng)需要，從外部引入了資金；如果對(duì)外投資的現(xiàn)金流出量大幅增加，說(shuō)明公司正在通過(guò)非主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)獲取利潤(rùn)。 現(xiàn)在你知道如何看財(cái)務(wù)報(bào)表了嗎？根據(jù)不同的財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)的決策者，上級(jí)管理人員可以進(jìn)一步掌握公司的運(yùn)行情況及收益，以便及時(shí)調(diào)整公司業(yè)務(wù)內(nèi)容。通過(guò)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)比，也可以發(fā)現(xiàn)，公司人員的工作情況及財(cái)務(wù)管理情況。近幾年，隨著會(huì)計(jì)電算化的快速發(fā)展，為了適應(yīng)市場(chǎng)需求，多數(shù)企業(yè)已經(jīng)不再使用手工記賬，而是用財(cái)務(wù)軟件來(lái)處理復(fù)雜的財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)運(yùn)算問(wèn)題，如智點(diǎn)財(cái)務(wù)軟件等。

你去新浪或者巨潮或者和訊網(wǎng)，查到該股票，然后看它的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)就有現(xiàn)成的，不用自己計(jì)算。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力，幫助制定經(jīng)濟(jì)決策有著至關(guān)重要的作用，但由于種種因素的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其分析方法．存在著一定的局限性。正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的存在，減少局限性的影響，在決策中揚(yáng)長(zhǎng)避短．是一個(gè)不容忽視的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)。采用專門(mén)方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是了解企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量企業(yè)目前財(cái)務(wù)狀況并且預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，幫助企業(yè)利益集團(tuán)改善決策。財(cái)務(wù)分析的最基本功能就是將大量的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、整理、比較、分析并轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，著重對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健全、經(jīng)營(yíng)成果是否優(yōu)良等進(jìn)行解釋和評(píng)價(jià)，減少?zèng)Q策的不確定性。二、財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在局限性1．財(cái)務(wù)報(bào)表所反映信息資源具有不完全性。財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有披露公司的全部信息。列入企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的僅是可以利用的，能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)來(lái)源。而在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)有許多經(jīng)濟(jì)資源，或者因?yàn)榭陀^條件制約，或者因會(huì)計(jì)慣例制約，并未在報(bào)表中體現(xiàn)．比如某些企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報(bào)表中反映。因而，報(bào)表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的一部分。2．財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)未來(lái)決策價(jià)值的不適應(yīng)性。由于會(huì)計(jì)報(bào)表是按照歷史成本原則編制，很多數(shù)據(jù)不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值。通貨膨脹時(shí)期，有些數(shù)據(jù)會(huì)受到物價(jià)變動(dòng)的影響，由于假設(shè)幣值不變，將不同時(shí)點(diǎn)的貨幣數(shù)據(jù)簡(jiǎn)單相加，使其不能真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，有時(shí)難以對(duì)報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策有實(shí)質(zhì)性的參考價(jià)值。3．財(cái)務(wù)報(bào)表缺少反映長(zhǎng)期信息的數(shù)據(jù)。由于財(cái)務(wù)報(bào)表按年度分期報(bào)告，只報(bào)告了短期信息，不能提供反映長(zhǎng)期潛力的信息。4．財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)受到會(huì)計(jì)估計(jì)的影響。會(huì)計(jì)報(bào)表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確的，有些項(xiàng)目數(shù)據(jù)是會(huì)計(jì)人員根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和實(shí)際情況加以估計(jì)計(jì)量的。比如壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例，固定資產(chǎn)的凈殘值率等。5．財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)受到管理層對(duì)各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策選擇的影響。會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)處理方法的多種選擇，使不同企業(yè)同類的報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可比性。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)完全相同，兩個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析的結(jié)論也可能有差異。三、客觀因素對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的影響1．財(cái)務(wù)報(bào)表可靠性對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的影響。在很多情況下，企業(yè)出于各種目的，需要向外界展示良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。一旦實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況難以達(dá)到目標(biāo)，企業(yè)會(huì)主動(dòng)選擇有利于提高利潤(rùn)的會(huì)計(jì)核算方法，或者采取其他手段來(lái)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。比如有的企業(yè)為提高利潤(rùn)水平，往往采用高估期末在產(chǎn)品成本，低估入庫(kù)產(chǎn)成品的成本的方法。人為操縱的結(jié)果，使信息使用者得到的報(bào)表信息與企業(yè)實(shí)際狀況相距甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者，也使得財(cái)務(wù)報(bào)表分析失去意義。2．財(cái)務(wù)報(bào)表分析者的業(yè)務(wù)素質(zhì)水平對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的影響。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)通常是由報(bào)表分析者來(lái)完成的。然而，不同的財(cái)務(wù)分析人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)識(shí)度、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀與判斷能力、以及掌握財(cái)務(wù)分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，往往理解財(cái)務(wù)分析計(jì)算指標(biāo)的結(jié)果就有所不同。如果分析人員沒(méi)有全面了解各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算過(guò)程和各項(xiàng)指標(biāo)之間的關(guān)系，僅僅看計(jì)算結(jié)果，是很難全面把握各項(xiàng)指標(biāo)所說(shuō)明的經(jīng)濟(jì)涵義的。四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在局限性1．比率分析法的局限性。比率指標(biāo)的計(jì)算一般都是建立在以歷史成本、歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表之上的，這使比率指標(biāo)提供的信息與決策之間的相關(guān)性大打折扣．弱化了其為企業(yè)決策提供有效服務(wù)的能力。而且，比率分析是針對(duì)單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度較低．在某些情況下無(wú)法得出令人滿意的結(jié)論。2．趨勢(shì)分析的局限性。趨勢(shì)分析法是指與本企業(yè)不同時(shí)期指標(biāo)相比，給分析者提供企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢(shì)方面的信息，為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策提供依據(jù)。但是趨勢(shì)分析法所依據(jù)的資MetallureicalFinanciaZAccountin料，主要是財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，具有一定的局限性；另外，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會(huì)計(jì)換算方法的改變。使得不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不具有可比性。3．對(duì)比分析的局限性。比較分析法是指通過(guò)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的對(duì)比分析。確定指標(biāo)間差異與趨勢(shì)的方法。但由于不同地區(qū)的價(jià)格水平存在差異，各企業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)系在區(qū)域上又不盡相同，其必然導(dǎo)致不同企業(yè)指標(biāo)水平的差異，從而使之缺乏可比性。五、常用財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)的局限性1．流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比值，這一比率值越高，表明流動(dòng)資產(chǎn)超出流動(dòng)負(fù)債的程度越高，即企業(yè)短期負(fù)債的安全程度越高。但這種有效性是很有局限性的。首先．流動(dòng)資產(chǎn)中有相當(dāng)部分是不具有清償能力的，比如存貨的變現(xiàn)能力較弱。其次，流動(dòng)資產(chǎn)中還有一些項(xiàng)目是不能變現(xiàn)的，比如待攤費(fèi)用、預(yù)付賬款、預(yù)付費(fèi)用，雖然從性質(zhì)上來(lái)說(shuō)將其視作一種流動(dòng)資產(chǎn)，但事實(shí)上它并不具備變現(xiàn)支付的能力。再者，財(cái)務(wù)比率指標(biāo)自身結(jié)構(gòu)的局限性決定了它有效性的局限。例如，很高的流動(dòng)比率本身就意味著企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的利用率低，資產(chǎn)閑置，收益低下，管理松懈；同時(shí)也說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)觀念的保守。沒(méi)有充分利用企業(yè)目前的短期融資能力。2．速動(dòng)比率。速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比率，是流動(dòng)比率的輔助性指標(biāo)。影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。當(dāng)速動(dòng)資產(chǎn)中含有大量的不良應(yīng)收賬款時(shí)．企業(yè)就必然無(wú)法準(zhǔn)確判斷其短期負(fù)債償還能力，許多企業(yè)正是抓住了此弱點(diǎn)進(jìn)行報(bào)表粉飾誤導(dǎo)信息使用者。3．每股收益。每股收益=本年凈利潤(rùn)／年末普通股份總數(shù)，它表明普通股在本年度所獲的利潤(rùn)，是衡量公司盈利能力的一個(gè)重要的比率指標(biāo)。在計(jì)算這個(gè)比率時(shí)，分子是本年度的凈利潤(rùn)，分母是年末普通股份總數(shù)，一個(gè)是時(shí)期指標(biāo)，一個(gè)是時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，那么分子、分母的計(jì)算口徑不完全一致。同時(shí)，在計(jì)算每股盈余時(shí)，普通股股數(shù)是一個(gè)“份額”概念，不同的公司股票每一股份在經(jīng)濟(jì)上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價(jià)不同．即換取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益不同公司之間的橫向比較。4．每股凈資產(chǎn)。每股凈資產(chǎn)=期末凈資產(chǎn)，期末普通股數(shù)，表示發(fā)行在外的普通股每一股份所代表的股東權(quán)益或賬面權(quán)益。在進(jìn)行投資分析時(shí)，只能有限地使用這個(gè)指標(biāo)，因其是用歷史成本計(jì)量的，既不反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值，也不反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力。5．凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率是一種投資報(bào)酬率，理應(yīng)由企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)取得的凈收益與企業(yè)在該時(shí)期用于經(jīng)營(yíng)的凈資產(chǎn)相對(duì)比。但企業(yè)在一定時(shí)期用于經(jīng)營(yíng)的凈資產(chǎn)是不斷變化的，為了提高計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性，從簡(jiǎn)化計(jì)算的角度考慮，分母用期初和期末凈資產(chǎn)的平均值，同分子的當(dāng)期凈利潤(rùn)相比較似乎較為合理。另一方面，“期末凈資產(chǎn)”項(xiàng)目由于已經(jīng)剔除向股東派發(fā)的現(xiàn)金股利數(shù)額，導(dǎo)致采取不同股利政策的公司，其“凈資產(chǎn)收益率”的計(jì)算口徑將產(chǎn)生差異。6．現(xiàn)金流量比率指標(biāo)。真正能用于償還債務(wù)的是現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。但比率太高，可能是因?yàn)槠髽I(yè)擁有過(guò)多的現(xiàn)金．未能很好地在經(jīng)營(yíng)中運(yùn)用的緣故。更需要注意的是．這里對(duì)公司的償債能力的衡量指標(biāo)用的是“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量”．但是公司的任何一種現(xiàn)金來(lái)源無(wú)論是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)還是籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量都可以用于償還企業(yè)的債務(wù)。所以．若將分子所用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量改為三項(xiàng)現(xiàn)金凈流量的總和。來(lái)計(jì)算現(xiàn)金流量比率會(huì)更好些。六、改善財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的建議1加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息的運(yùn)用。財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表本身無(wú)法或難以充分表達(dá)的內(nèi)容和項(xiàng)目所作的補(bǔ)充說(shuō)明與詳細(xì)解釋。在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析時(shí)．應(yīng)充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息．仔細(xì)深入地分析、研究，才能提高對(duì)企業(yè)整體情況的理解，更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。2．提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合能力和素質(zhì)。不管采用哪種財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法．分析人員的判斷力對(duì)得出正確的分析結(jié)論尤為重要。平時(shí)要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對(duì)報(bào)表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的知識(shí)。熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實(shí)踐中樹(shù)立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對(duì)所分析問(wèn)題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運(yùn)用能力，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實(shí)可靠的依據(jù)。3．定量分析與定性分析相結(jié)合?，F(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時(shí)很難定量，但會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響。因此，在定量分析的同時(shí)，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗(yàn)和量的精密計(jì)算兩方面的作用，使報(bào)表分析達(dá)到最優(yōu)化。4．動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過(guò)程。因此要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過(guò)去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對(duì)恰當(dāng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)有一定幫助。