白酒產(chǎn)銷量逐年下降根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2016-2021年，中國白酒(折65度，商品量)產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。2021年，中國白酒(折65度，商品量)產(chǎn)量為715.6萬千升，同比下降0.59%。2022年1-11月，中國白酒(折65度，商品量)產(chǎn)量為597.3萬千升。2016-2021年，我國白酒(折65度，商品量)的銷量也呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，2016年實現(xiàn)1305.71萬千升的銷量;2018年，銷量已下降至854.65萬千升，同比下降26.43%;2019年，銷量下降至755.53萬千升，同比下降11.6%?？梢姡堋敖屏睢钡日攮h(huán)境的影響，我國白酒行業(yè)市場需求有所降低。2021年，綜合考慮疫情、白酒提價等因素，根據(jù)測算，白酒行業(yè)的銷售量為703.43萬千升。注：截至2023年1月5日，中國白酒的銷售量最新數(shù)據(jù)僅更新至2019年，2020年和2021年數(shù)據(jù)為測算值。白酒行業(yè)規(guī)上企業(yè)銷售收入突破6000億元2016-2021年，我國白酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入總體上呈先下降再上升的趨勢。2019年，白酒行業(yè)加速推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，隨著去產(chǎn)能和調(diào)結(jié)構(gòu)的逐步深化，行業(yè)總體呈現(xiàn)產(chǎn)出規(guī)模穩(wěn)中有降、產(chǎn)出效益逐步提升的新特征，全國規(guī)模以上白酒企業(yè)實現(xiàn)銷售收入5617.82億元，同比增長4.74%。2020年中國規(guī)模以上白酒企業(yè)累計銷售收入達到5836.39億元，較2019年增長3.89%。2021年，根據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會披露，2021年白酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入為6033億元。茅臺高居中國白酒品牌榜榜首根據(jù)中國品牌網(wǎng)公布的信息顯示，截至2022年底，茅臺高居中國白酒品牌排行榜榜榜首，中國白酒品牌前十名還有五糧液、國窖1573、YANGHE洋河、汾酒、劍南春、郎酒、貴州習(xí)酒、家大業(yè)大酒和水井坊。從企業(yè)營業(yè)收入情況來看，2022年前三季度，20家白酒上市企業(yè)實現(xiàn)總營收2658.26億元，在20家白酒上市公司中，有6家白酒上市公司前三季度營收超百億元，分別是貴州茅臺、五糧液、洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖和古井貢酒;有17家營收實現(xiàn)增長，出現(xiàn)下滑的3家分別是牛欄山母公司順鑫農(nóng)業(yè)、伊力特以及天佑德酒。白酒市場銷售向頭部企業(yè)集中根據(jù)《2021年中國酒業(yè)經(jīng)濟運行報告》中的數(shù)據(jù)顯示，2021年白酒頭部企業(yè)表現(xiàn)較好。CR5銷售收入占全行業(yè)年度銷售收入比重達40%。這一指標在2019年為33.2%，2020年為34.9%。白酒市場銷售在繼續(xù)向頭部企業(yè)集中。—— 更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國白酒行業(yè)市場需求與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

行業(yè)主要上市公司：貴州茅臺(600519)、五糧液(000858)、瀘州老窖(000568)、洋河股份(002304)、山西汾酒(600809)、今世緣(603369)、水井坊(600779)、古井貢酒(000596)、伊力特(600197)、舍得酒業(yè)(600702)、皇臺酒業(yè)(00995)、迎駕貢酒(603198)、金種子酒(600199)、天佑德酒(002646)、順鑫農(nóng)業(yè)(000860)、酒鬼酒(000799)、口子窖(603589)、老白干酒(600559)、金徽酒(603919)。本文核心數(shù)據(jù)：白酒行業(yè)產(chǎn)量、白酒行業(yè)銷量、白酒行業(yè)產(chǎn)銷率、白酒行業(yè)市場規(guī)模。白酒產(chǎn)銷量逐年下降根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2016-2021年，中國白酒(折65度，商品量)產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。2021年，中國白酒(折65度，商品量)產(chǎn)量為715.6萬千升，同比下降0.59%。2022年1-11月，中國白酒(折65度，商品量)產(chǎn)量為597.3萬千升。2016-2021年，我國白酒(折65度，商品量)的銷量也呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，2016年實現(xiàn)1305.71萬千升的銷量;2018年，銷量已下降至854.65萬千升，同比下降26.43%;2019年，銷量下降至755.53萬千升，同比下降11.6%。可見，受“禁酒令”等政策環(huán)境的影響，我國白酒行業(yè)市場需求有所降低。2021年，綜合考慮疫情、白酒提價等因素，根據(jù)測算，白酒行業(yè)的銷售量為703.43萬千升。注：截至2023年1月5日，中國白酒的銷售量最新數(shù)據(jù)僅更新至2019年，2020年和2021年數(shù)據(jù)為測算值。2016-2019年，我國白酒行業(yè)的產(chǎn)銷率呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢。2018年，在行業(yè)產(chǎn)量大幅下降的情況下，去除了大量的白酒庫存，實現(xiàn)99.30%的產(chǎn)銷率;2019年，行業(yè)產(chǎn)銷率下降至97.3%，比2018年的產(chǎn)銷率下降了2%。根據(jù)2021年中國白酒(折65度，商品量)產(chǎn)量和銷售量可以計算出，2021年中國白酒行業(yè)產(chǎn)銷率為98.3%。注：截至2023年1月5日，中國白酒的產(chǎn)銷率最新數(shù)據(jù)更新至2019年，2020年和2021年數(shù)據(jù)為測算值。貴州茅臺和瀘州老窖的產(chǎn)能利用率遠高于同行貴州茅臺和瀘州老窖的產(chǎn)能利用率遠高于同行。根據(jù)2021年財報，茅臺酒制酒車間設(shè)計產(chǎn)能為4.27萬噸，實際產(chǎn)能為5.65萬噸，產(chǎn)能利用率達132.32%;從貴州茅臺整體產(chǎn)能來看，公司整體產(chǎn)能利用率達113.84%。瀘州老窖2021年設(shè)計產(chǎn)能和實際產(chǎn)能均為17萬噸，產(chǎn)能利用率為100%。白酒行業(yè)規(guī)上企業(yè)銷售收入突破6000億元2016-2021年，我國白酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入總體上呈先下降再上升的趨勢。2019年，白酒行業(yè)加速推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，隨著去產(chǎn)能和調(diào)結(jié)構(gòu)的逐步深化，行業(yè)總體呈現(xiàn)產(chǎn)出規(guī)模穩(wěn)中有降、產(chǎn)出效益逐步提升的新特征，全國規(guī)模以上白酒企業(yè)實現(xiàn)銷售收入5617.82億元，同比增長4.74%。2020年中國規(guī)模以上白酒企業(yè)累計銷售收入達到5836.39億元，較2019年增長3.89%。2021年，根據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會披露，2021年白酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入為6033億元。更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國白酒行業(yè)市場需求與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

白酒在我國有著悠久的釀造歷史，其生產(chǎn)主要集中在長江上游和赤水河流域的貴州仁懷、四川宜賓、四川瀘州，這三個地方有著全球規(guī)模最大、質(zhì)量最優(yōu)的蒸餾酒產(chǎn)區(qū)，其白酒產(chǎn)業(yè)集群扛起中國白酒產(chǎn)業(yè)的半壁河山。中國白酒行業(yè)發(fā)展歷程白酒在我國有著悠久的釀造歷史，與白蘭地、威士忌、伏特加、朗姆酒和金酒并稱為世界六大蒸餾酒。我國白酒行業(yè)整體可以分為四個階段，第一階段名酒企業(yè)擴大產(chǎn)能，以平穩(wěn)銷售為主;此后經(jīng)歷了高速擴張，商務(wù)消費促進行業(yè)發(fā)展，并且各大醬香型龍頭企業(yè)憑借超強的品牌力、產(chǎn)品力和渠道力引領(lǐng)白酒行業(yè)的發(fā)展。目前，居民可自由支配收入快速增長帶動消費能力的提升，消費升級需求逐漸顯現(xiàn)，龍頭企業(yè)馬太效應(yīng)凸顯。中國白酒產(chǎn)量連續(xù)多年下降2012年12月，《中央軍委加強自身作風建設(shè)十項規(guī)定》要求：接待工作不安排宴請，不喝酒，更是對軍隊接待工作中飲酒亮出了紅牌。之后，各地方政府又陸續(xù)出臺地方版“禁酒令”。中國白酒行業(yè)前期積累的產(chǎn)能過剩、社會庫存過大等問題快速爆發(fā)，白酒行業(yè)進入調(diào)整期，全行業(yè)產(chǎn)量增速大幅下滑，但我國規(guī)模以上白酒企業(yè)的產(chǎn)量直至2016年仍保持了正向增長，達1358萬噸。經(jīng)過前期深度調(diào)整以及消費升級推動，分化發(fā)展成為2016年以來白酒行業(yè)的總體特征，落后產(chǎn)能持續(xù)出清，白酒行業(yè)整體產(chǎn)量持續(xù)減少。2019年，白酒產(chǎn)量已下降至786萬噸，2020年上半年，白酒產(chǎn)量只有350萬噸，預(yù)計2020年全年產(chǎn)量在700萬噸左右。中國白酒銷售收入波動較小白酒行業(yè)需求主要來自政務(wù)需求、商務(wù)需求和個人需求。在三公消費受限后，以及中央八項規(guī)定的影響，政務(wù)需求出現(xiàn)大幅下降，目前處于低位且短期難以改善;商務(wù)需求受宏觀經(jīng)濟發(fā)展影響較大，而當下國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大，且短期預(yù)計不會有大規(guī)模的經(jīng)濟刺激政策出臺，因此需求提升的可能性較低;個人需求變化來源于消費升級，“少喝酒、喝好酒”成為共識。所以，中國白酒行業(yè)銷售收入與產(chǎn)量走勢基本保持一致，但因為近年來高端白酒的品牌溢價，其價格仍處于高位，并且?guī)哟胃叨税拙苾r格持續(xù)走高，致使白酒行業(yè)銷售收入波動幅度較白酒產(chǎn)量較小。中國白酒行業(yè)銷售收入在2017年和2018年有明顯下滑;2019年，受個人需求拉動，中國白酒行業(yè)銷售收入增長至5672億元，同比增長5.74%。2020年，新冠疫情的爆發(fā)及蔓延直接影響了白酒春節(jié)旺季的消費，白酒行業(yè)銷售收入較2019年同期大幅下降，僅有2737億元。白酒行業(yè)在2020年第二季度逐漸復(fù)蘇新冠疫情直接影響了白酒春節(jié)旺季的消費，2020年上半年，白酒上市公司收入及利潤增速均較2019年同期有明顯下滑。2020年第二季度，中國白酒行業(yè)的收入增速較2020年第一季度的-0.03%略有提升，增速到達3.42%;但在利潤端增速上反而從第一季度的 9.46%回落至6.35%。扣除茅臺和五糧液之后，白酒行業(yè)第二季度仍然負增長，第二季度白酒行業(yè)收入和利潤增速分別為-5.2%和-0.6%。高端白酒企業(yè)2020年上半年業(yè)績亮眼以貴州茅臺和五糧液為代表的高端白酒企業(yè)在2020年上半年收入及利潤依然能夠維持兩位數(shù)增長，洋河股份、古井貢酒和老白干等區(qū)域次高端白酒企業(yè)收入利潤均呈現(xiàn)小兩位數(shù)下滑，說明擁有較強品牌力和渠道力的企業(yè)，在極端特殊情況下的抗風險能力和渠道調(diào)節(jié)能力強于缺乏基礎(chǔ)市場的泛區(qū)域品牌。