盈利里面，經(jīng)常損益比例高，則質(zhì)量好，與現(xiàn)金流量合并分析?？纯疵吭默F(xiàn)金流量有多少

上市公司是指所發(fā)行的股票經(jīng)過國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司。所謂非上市公司是指其股票沒有上市和沒有在證券交易所交易的股份有限公司。上市公司是股份有限公司的一種，這種公司到證券交易所上市交易，除了必須經(jīng)過批準(zhǔn)外，還必須符合一定的條件。

搜一下：如何進行-財務(wù)分析的收入質(zhì)量分析？

收入質(zhì)量分析側(cè)重于觀察企業(yè)收入的成長性和波動性。 成長性越高，收入質(zhì)量越好，說明企業(yè)通過主營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力越強。波動性越大，收入質(zhì)量越差，說明企業(yè)現(xiàn)金流量創(chuàng)造能力和核心競爭力越不穩(wěn)定。 分析收入成長性和波動性的最有效辦法是編制趨勢報表。 以***年的銷售收入為基數(shù)，分別將以后幾個年度的銷售收入除以基期的銷售收入，觀察其變化趨勢，如果是不斷增長的趨勢，其收入的質(zhì)量為佳；如果其收入的趨勢起伏不定的，則是表明其創(chuàng)造現(xiàn)金流量和市場競爭力的穩(wěn)定性明顯遜色。

財務(wù)業(yè)績定量評價，是指對企業(yè)一定期間的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營增長四個方面進行定量對比分析和評判。1.企業(yè)盈利能力分析與評判主要通過資本及資產(chǎn)報酬水平、成本費用控制水平和經(jīng)營現(xiàn)金流量狀況等方面的財務(wù)指標(biāo)，綜合反映企業(yè)的投入產(chǎn)出水平以及盈利質(zhì)量和現(xiàn)金保障狀況。2.企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量分析與評判主要通過資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)運行狀態(tài)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)有效性等方面的財務(wù)指標(biāo)，綜合反映企業(yè)所占用經(jīng)濟資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平和資產(chǎn)的安全性。3.企業(yè)債務(wù)風(fēng)險分析與評判主要通過債務(wù)負(fù)擔(dān)水平、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、或有負(fù)債情況、現(xiàn)金償債能力等方面的財務(wù)指標(biāo)，綜合反映企業(yè)的債務(wù)水平、償債能力及其面臨的債務(wù)風(fēng)險。4.企業(yè)經(jīng)營增長分析與評判主要通過銷售增長、資本積累、效益變化以及技術(shù)投入等方面的財務(wù)指標(biāo)，綜合反映企業(yè)的經(jīng)營增長水平及發(fā)展后勁。 財務(wù)業(yè)績定量評價指標(biāo)依據(jù)各項指標(biāo)的功能作用劃分為基本指標(biāo)和修正指標(biāo)。其中，基本指標(biāo)反映企業(yè)一定期間財務(wù)業(yè)績的主要方面，并得出企業(yè)財務(wù)業(yè)績定量評價的基本結(jié)果。修正指標(biāo)是根據(jù)財務(wù)指標(biāo)的差異性和互補性，對基本指標(biāo)的評價結(jié)果作進一步的補充和矯正。1.企業(yè)盈利能力指標(biāo)，包括凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率2個基本指標(biāo)和營業(yè)利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、成本費用利潤率、資本收益率4個修正指標(biāo)。2.企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)，包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2個基本指標(biāo)和不良資產(chǎn)比率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率3個修正指標(biāo)。3.企業(yè)債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)2個基本指標(biāo)和速動比率、現(xiàn)金流動負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率、或有負(fù)債比率4個修正指標(biāo)。4.企業(yè)經(jīng)營增長指標(biāo)，包括營業(yè)收入增長率、資本保值增值率2個基本指標(biāo)和營業(yè)利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、技術(shù)投入率3個修正指標(biāo)。 管理業(yè)績定性評價指標(biāo)包括企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的確立與執(zhí)行、經(jīng)營決策、發(fā)展創(chuàng)新、風(fēng)險控制、基礎(chǔ)管理、人力 資源、行業(yè)影響、社會貢獻等8個方面的指標(biāo)。

影響利潤的因素有兩個，一是市場需求，二是競爭。一個產(chǎn)品或服務(wù)若是沒有需求，自然不會有利潤，這不需要多解釋。競爭才是一個項目利潤高低的關(guān)鍵，競爭力量有五個來源1，上游供應(yīng)商的議價能力打個比方，你是大企業(yè)，而你的上游是散戶，那么你可以把價格壓的很低，這意味著高利潤反之，你是小企業(yè)，你的上游是大公司，那么他定價，你只能接受，這意味著在采購方面會比較吃虧例：奶制品公司與奶農(nóng)，屬于第一種關(guān)系電信與小網(wǎng)站運營商，屬于第二種關(guān)系2，下游客戶的議價能力原理同上3，同行的競爭力4，替代品的威脅（例：數(shù)碼相機的問世對柯達公司膠卷業(yè)務(wù)的沖擊）5，潛在競爭者的威脅（視行業(yè)競爭壁壘而定）這不是說質(zhì)量不重要，質(zhì)量只是盈利的必須條件而非充分條件。順便說一下，“質(zhì)量”是一個有歧義的詞，他定義五花八門。1，質(zhì)量是滿足客戶需求的能力——這一定義等同于需求2，質(zhì)量是產(chǎn)品的一致性（例：要生產(chǎn)2寸的釘子，流水線上出來的就都得是2寸的，出現(xiàn)3寸的，那叫不合格產(chǎn)品）3，質(zhì)量是產(chǎn)品的性能（例：3寸的釘子比2寸的性能更好）

大市場，前景行業(yè)，無非是能源、通信、金融行業(yè)。 小市場，比較有前景的，是大眾所需，消費忠識度比較高的行業(yè)，比如飲食，零售、生產(chǎn)。 無論是工作，還是創(chuàng)業(yè)！你需要選擇自己興趣,找準(zhǔn)自己的優(yōu)勢，發(fā)現(xiàn)你的特長. 1：考慮你的興趣，做你最喜歡做的，只有讓工作成為樂趣。你才能更好的在這個行業(yè)發(fā)展。 2：分析你擁有經(jīng)驗，做你最擅長的。內(nèi)行的身份，會讓你在很多事情上得心應(yīng)手。 3：這里強調(diào)一下關(guān)系渠道，這個靠社會生活中的積累。多一個渠道等于多一個機會。往往發(fā)財靠關(guān)系。這話也不是沒有道理的。. 我的看法和我的做法是： 1、復(fù)利掙錢。也就是本生利，利滾利。相當(dāng)于把錢放高利，拿到了利就去當(dāng)本。 2、復(fù)式掙錢。一個人有三頭六臂，也掙不多，要做到許多人為你工作，許多條路為你掙錢，許多地方為你生錢。 3、利用別人為你掙錢，解放自己，自己人才有時間去學(xué)習(xí)如何快速掙錢。 4、會運用資本的力量。 5、會運用人脈的力量。 6、會運用桿杠的力量：比如借用他人的力量，借用資本的力量……合作伙伴，共同創(chuàng)業(yè)…… 7、開源節(jié)流！ 8、寄生法，也就是借用大企業(yè)，也可以是合股！ 9、付出比別人更多的努力!

古井貢酒的生產(chǎn)地位于大京九鐵路之側(cè)，105國道以西6KM的古井鎮(zhèn)，坐落在魏武帝曹操和神醫(yī)華佗的故鄉(xiāng)――亳州。亳州，地居萬物滋繁的中原大地，水陸所至，境界四達；境內(nèi)河流縱橫，沃野無垠，向為群雄角逐之所，歷代都是交通要道和軍事重鎮(zhèn)。作為一種獨特的歷史文化——酒，便在悠久而輝煌的古代文化長河中潺潺流淌。據(jù)考古界在該地區(qū)發(fā)掘出土的陶質(zhì)酒器和谷物發(fā)酵器具表明，亳州釀酒業(yè)至少有3000多年歷史。亳州市減店地區(qū)（現(xiàn)更名古井鎮(zhèn)，是古井貢酒的發(fā)源地）地處渦河之彎、洪河河套，屬土肥水美、糧豐物阜的膏腴之地，這里以盛產(chǎn)美酒而飲譽古今，釀酒歷史非常悠久。據(jù)考證，宋朝時，該地區(qū)酒課（稅）在10萬貫以上，居全國第四，酒稅數(shù)目之大，可見產(chǎn)量之巨，同時也足見歷史上該地釀酒業(yè)之盛。渦水鱖魚黃水鯉，減酒胡芹宴佳賓。以產(chǎn)地減店命名的減酒，它自然不同于一般地方特產(chǎn)，其色、香、味俱佳，曾有開壇十里香的美譽。減酒的代表首推懷氏的公興糟坊造的酒。1959年國家在原減店酒廠也就是公興糟坊舊址的基礎(chǔ)上投資興建了古井酒廠（也就是現(xiàn)在的安徽古井貢酒股份有限公司）。古井酒廠建成后，利用原來的兩條老窖池，在減酒傳統(tǒng)的老五甑操作法的基礎(chǔ)上，又吸收了現(xiàn)代釀酒科技，釀出了濃香型獨特風(fēng)格的古井貢酒。厚重的歷史證明了這樣一個事實：九醞春酒是古井貢酒的源頭，減酒為古井貢酒的前身。 古井貢酒作為濃香型大曲酒的一個重要分支，在口感和理化指標(biāo)等方面又具有自身獨特的風(fēng)格。古井貢酒的呈香、呈味的酯類物質(zhì)，在種類和含量上普遍多于其他濃香型大曲酒。通過的定量分析，古井貢酒所含有的80多種香味物質(zhì)的種類比其他濃香型酒多15-30種，并且這些香味物質(zhì)的含量是其他濃香型酒的2--3倍。同時，在古井貢酒中還擁有一個完整的有機酸丙酯系列，這是其他濃香型大曲酒所沒有的。另一方面，古井貢酒含有適量的醇類和高級脂肪酸酯，這使得它入口綿甜、醇香清怡、口感飽滿，并且在醇甜柔順中透出幽香。特別是新發(fā)現(xiàn)的5-羥甲基糠醛物質(zhì)，其適當(dāng)?shù)暮颗c酒中的醇類、酯類、酸類、醛類、酮類、酚類共同形成了古井貢酒幽香淡雅的濃香型獨特風(fēng)格。 獨特的地理環(huán)境造就了古井貢酒股份有限公司能夠生產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)的白酒。古井鎮(zhèn)位于亳州市西北部，處于黃淮海平原南端，是在古老的華北地臺的基礎(chǔ)上，由河流沖擊而形成的平原，接受了連續(xù)而廣泛的沉積。古井貢酒原產(chǎn)地域保護范圍下伏地層為：第四系松散沉積物，地表為河流泛濫沖擊層，其下為沖擊--洪積，沖擊--湖積等成因的松散沖擊。上部為黃泛沖擊層，呈棕黃、黃褐色且富含有機物，利于微生物繁殖，往下逐步變?yōu)榍帱S色、棕黃色、灰黃色亞粘土層和淺黃色亞砂土層，砂層之沉積富含鍺、鋅、鍶等對人體有益的微量元素，酸堿度適宜白酒釀造。俗話說水為酒之血、名酒必有佳泉，古井貢酒釀造用水，即是千年古井水系。從現(xiàn)代科學(xué)的角度來看，水是一種極好的溶媒，對釀酒的糖化快慢、發(fā)酵的良差、酒味的優(yōu)劣，都有很大的關(guān)系。經(jīng)北京鈾礦地質(zhì)研究所對古井的水質(zhì)進行檢驗分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)古井鎮(zhèn)地下水富含鍺、鋅、鍶等多種有益微量元素，完全符合國家優(yōu)質(zhì)礦泉水標(biāo)準(zhǔn)。含這種礦物質(zhì)的礦泉水正是釀制古井貢酒的最佳水質(zhì)。可以說，沒有古井的水是絕對釀造不出正宗的古井貢酒的。 嚴(yán)格的生產(chǎn)管理制度和高超的白酒勾兌水平，保證了古井貢酒質(zhì)量的穩(wěn)定和提高。古井貢酒股份有限公司歷來非常重視古井貢酒生產(chǎn)各工序環(huán)節(jié)，有一整套嚴(yán)格的生產(chǎn)技術(shù)管理制度和生產(chǎn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。同時，該公司也非常注重釀酒技工的培養(yǎng)，有一批熟悉釀酒各工序、環(huán)節(jié)要領(lǐng)，通過眼看、鼻聞、口嘗就能判別酒曲、酒醅好壞的新老技工，和技藝高強、有著強烈事業(yè)心的勾兌師和全國評酒員。正是這一切才使得古井貢酒能一脈相承，代代相傳。古井貢酒股份有限公司更是加大了科研投入，購買了先進的酒類分析儀器，成立了專門的技術(shù)研究中心，并引進了先進的國際質(zhì)量管理體系，這都更有力地保證了古井貢酒質(zhì)量的穩(wěn)定和提高，贏得許多人的喜愛。

財務(wù)報表分析，從邏輯上講有四大導(dǎo)向：盈利性、安全性、效率性和增長性。針對這四個導(dǎo)向，財務(wù)分析可以延展到以下30個基礎(chǔ)指標(biāo)。一、盈利分析（一）盈利能力分析1.銷售凈利率=（凈利潤÷銷售收入）×100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。2.資產(chǎn)凈利率=（凈利潤÷總資產(chǎn)）×100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。3.權(quán)益凈利率=（凈利潤÷股東權(quán)益）×100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。4.總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。5.營業(yè)利潤率=（營業(yè)利潤÷營業(yè)收入）×100%該比率越大，企業(yè)的盈利能力越強。6.成本費用利潤率=（利潤總額÷成本費用總額）×100%該比率越大，企業(yè)的經(jīng)營效益越高。（二）盈利質(zhì)量分析1.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷平均資產(chǎn)總額）×100%與行業(yè)平均水平相比進行分析2.盈利現(xiàn)金比率=（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤）×100%該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量越強，其值一般應(yīng)大于1.3.銷售收現(xiàn)比率=（銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務(wù)收入凈額）×100%數(shù)值越大表明銷售收現(xiàn)能力越強，銷售質(zhì)量越高。二、償債能力分析1.凈運營資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)對比企業(yè)連續(xù)多期的值，進行比較分析。2.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債與行業(yè)平均水平相比進行分析3.速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債與行業(yè)平均水平相比進行分析4.現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）÷流動負(fù)債與行業(yè)平均水平相比進行分析5.現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷流動負(fù)債與行業(yè)平均水平相比進行分析6.資產(chǎn)負(fù)債率=（總負(fù)債÷總資產(chǎn)）×100%該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全。7.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全。8.利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費用=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）÷利息費用利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障。9.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷利息費用現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障。10.經(jīng)營現(xiàn)金流量債務(wù)比=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額）×100%比率越高，償還債務(wù)總額的能力越強。三、營運能力分析1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷應(yīng)收賬款）應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款÷銷售收入與行業(yè)平均水平相比進行分析2.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷存貨）存貨與收入比=存貨÷銷售收入與行業(yè)平均水平相比進行分析3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷流動資產(chǎn)）流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)÷銷售收入與行業(yè)平均水平相比進行分析4.凈營運資本周轉(zhuǎn)率凈營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷凈營運資本凈營運資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷凈營運資本）凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入與行業(yè)平均水平相比進行分析5.非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷非流動資產(chǎn)）非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)÷銷售收入與行業(yè)平均水平相比進行分析6.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷總資產(chǎn)）總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入與行業(yè)平均水平相比進行分析四、發(fā)展能力分析1.股東權(quán)益增長率=（本期股東權(quán)益增加額÷股東權(quán)益期初余額）×100%對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢。2.資產(chǎn)增長率=（本期資產(chǎn)增加額÷資產(chǎn)期初余額）×100%對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢。3.銷售增長率=（本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入）×100%對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢。4.凈利潤增長率=（本期凈利潤增加額÷上期凈利潤）×100%對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢。5.營業(yè)利潤增長率=（本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤）×100%對比企業(yè)連續(xù)多期的值，分析發(fā)展趨勢。

您好,會計學(xué)堂林老師為您解答流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債 ；資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額；存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)支出/平均存貨余額；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)余額；營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入；凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn) ；總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤總額/平均總資產(chǎn)；凈收益平均增長率=扣除客觀因素后的所有者權(quán)益期末數(shù)/所有者權(quán)益期初數(shù)。歡迎點我的昵稱-向會計學(xué)堂全體老師提問

編輯推薦 緊扣企業(yè)財務(wù)危機日益嚴(yán)重的當(dāng)前現(xiàn)實。是市場中比較能引起關(guān)注，有購買力支持的圖書，該書非常實用，不是泛泛而談，內(nèi)容基本涵蓋了企業(yè)預(yù)防財務(wù)危機的方方面面?！丁纷髡呤瞧髽I(yè)財務(wù)管理專業(yè)研究人士，并且具有豐富實踐經(jīng)驗，《》沒有側(cè)重理論環(huán)節(jié)，而是專注控制防范解決財務(wù)危機的具體方法和工具的介紹和應(yīng)用，使得《》的實用性強，一方面方便讀者查閱;另一方面也突出了方法的實際應(yīng)用功能。 內(nèi)容簡介 《》從實戰(zhàn)的角度向企業(yè)介紹，在當(dāng)今嚴(yán)峻的市場環(huán)境下，如何預(yù)防財務(wù)危機，如何控制財危機，如何解決財務(wù)危機。內(nèi)容非常貼合企業(yè)實際。 目錄 前言 第一部分 加強企業(yè)內(nèi)控，防范企業(yè)財務(wù)危機 1.01 建立財務(wù)內(nèi)控制度 1.02 構(gòu)建企業(yè)預(yù)算管理體系 1.03 編制企業(yè)預(yù)算 1.04 企業(yè)預(yù)算的管理執(zhí)行 1.05 選擇不同的預(yù)算管理模式 1.06 選擇不同的預(yù)算管理方法 1.07 “現(xiàn)金為王”，關(guān)注現(xiàn)金流量 1.08 編制現(xiàn)金預(yù)算 1.09 合理控制現(xiàn)金收入 1.10 合理控制現(xiàn)金支出 1.11 選擇適合的貨幣資金控制模式 1.12 建立公司內(nèi)部資金結(jié)算中心 1.13 建立應(yīng)收賬款控制機制 1.14 制定合理的信用政策 1.15 加強貨款回收管理 1.16 重視新客戶的應(yīng)收款問題 1.17 降低零售點的應(yīng)收款風(fēng)險 1.18 注重應(yīng)收賬款的日常管理 1.19 客戶信用分級管理 1.20 建立企業(yè)集團財務(wù)控制體系 1.21 選擇合適的企業(yè)集團財務(wù)控制模式 1.22 酌情使用財務(wù)總監(jiān)委派制 1.23 建立會計過失防范體系 1.24 有的放矢地查找各類過失 1.25 防范常見的財務(wù)舞弊手法 1.26 設(shè)置財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng) 1.27 構(gòu)建企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的方法 1.28 作為補救的財務(wù)重整 第二部分 嚴(yán)格報表分析，化解企業(yè)財務(wù)危機 2.01 常用的財務(wù)分析方法：比較分析法 2.02 常用的財務(wù)分析方法：比率分析法 2.03 常用的財務(wù)分析方法：趨勢分析法 2.04 常用的財務(wù)分析方法：因素分析法 2.05 資產(chǎn)負(fù)債表要素構(gòu)成分析 2.06 資產(chǎn)構(gòu)成狀況分析 2.07 資產(chǎn)價值質(zhì)量分析 2.08 資本構(gòu)成分析 2.09 資產(chǎn)流動性分析 2.10 資產(chǎn)負(fù)債表變化趨勢分析 2.11 利潤構(gòu)成分析 2.12 利潤表構(gòu)成分析 2.13 盈利能力分析 2.14 盈利質(zhì)量分析 2.15 數(shù)據(jù)變化趨勢分析 2.16 財務(wù)數(shù)據(jù)異動趨勢分析 2.17 人力資源營運能力分析 2.18 生產(chǎn)資料營運能力分析 2.19 現(xiàn)金流量表分析概述 2.20 現(xiàn)金流量風(fēng)險的成因分析 2.21 現(xiàn)金流量的類別分析 2.22 現(xiàn)金流量的趨勢分析 2.23 經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量分析 2.24 現(xiàn)金流量的對比分析 2.25 現(xiàn)金比率分析 第三部分 強化指標(biāo)分析，預(yù)防企業(yè)財務(wù)風(fēng)險 3.01 財務(wù)風(fēng)險分析的基本指標(biāo) 3.02 短期償債能力指標(biāo)分析 3.03 長期償債能力指標(biāo)分析 3.04 流動資產(chǎn)營運能力指標(biāo)分析 3.05 固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)營運能力指標(biāo)分析 3.06 盈利能力指標(biāo)分析 3.07 股份企業(yè)盈利能力指標(biāo)分析 3.08 資產(chǎn)變現(xiàn)能力指標(biāo)分析 3.09 財務(wù)杠桿系數(shù)(DFL)衡量法 3.10 經(jīng)營杠桿系數(shù)(DOL)衡量法 3.11 總杠桿系數(shù)(DTL)分析法 3.12 經(jīng)濟附加值(EVA)分析 3.13 企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 第四部分 企業(yè)財務(wù)危機的基本識別方法 4.01 報表分析法 4.02 指標(biāo)分析法 4.03 專家意見法 4.04 德爾菲法 4.05 幕景分析法 4.06 “A記分”法 4.07 “Z記分”法 4.08 其他方法 第五部分 經(jīng)典案例篇 5.75 百富勤集團公司因財務(wù)風(fēng)險失控而破產(chǎn) 5.76 藍田股份公司的神話破滅 5.77 美國通用公司的財務(wù)機制安排 5.78 冰山集團的資本運營策略 5.79 格蘭仕的客戶信用管理 5.80 鄂爾多斯集團公司以內(nèi)部銀行為中心的資金管理 5.81 沙鋼集團對應(yīng)收賬款的有效管理 5.82 “秦池”曇花一現(xiàn)的財務(wù)分析 5.83 麥道克的財務(wù)危機分析 5.84 漢斯公司的財務(wù)控制 5.85 鞍鋼新鋼鐵公司預(yù)算管理的推行和完善 5.86 海信財務(wù)管理的兩大法寶

財務(wù)風(fēng)險管理(erm)，是指企業(yè)在日常的經(jīng)營中，通過對風(fēng)險的認(rèn)識、衡量和分析，并以最小的成本達到最大安全保障的管理辦法。風(fēng)險和收益并存，企業(yè)作為市場的主體，要參與市場競爭，必然要面對風(fēng)險，因此，如何防范風(fēng)險就顯得尤為重要。 怎樣才能實施并加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理(erm)呢?我認(rèn)為應(yīng)從以下幾個方面考慮： 一、捕捉財務(wù)危機的早期信號 財務(wù)危機是由于企業(yè)財務(wù)狀況的不斷惡化生成。因此，要注意那些可能導(dǎo)致財務(wù)惡化的早期信號，及早解決那些可能會危及企業(yè)獲利能力甚至生存的問題。 1、銷售業(yè)績的下降。大多數(shù)人往往將銷量的下降僅看作是銷售問題，會用調(diào)整價格、產(chǎn)品品種或加強促銷來解釋，而不考慮財務(wù)問題。事實上，銷售量的下降會帶來嚴(yán)重的財務(wù)問題，尤其是非預(yù)期的下降。管理人員應(yīng)根據(jù)企業(yè)具體情況，掌握存貨與銷售比率的一般標(biāo)準(zhǔn)，任何一個月的存貨與銷售的比率如果高于這個標(biāo)準(zhǔn)，都可能是企業(yè)財務(wù)問題的早期信號，不少情況還與非預(yù)期的銷售下跌有關(guān)，必須通過增加銷售或削減采購等辦法來及早解決這一問題。 2、較長的平均收賬周期會吸收掉許多的現(xiàn)金。當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金余額由于客戶遲緩付款而逐漸消失時，較長的平均收賬期就會成為企業(yè)嚴(yán)重的財務(wù)問題。 3、過度規(guī)模擴張。如一家企業(yè)同時在許多地方大舉收購其他企業(yè)，同時涉足許多不同領(lǐng)域，就可能使企業(yè)因負(fù)擔(dān)過重，支付能力下降而破產(chǎn)。世界著名的連鎖店，日本的八佰伴就是因為擴張速度過快，造成現(xiàn)金斷流而倒閉的。因而，對于大舉收購企業(yè)(或資產(chǎn))的行為要多加注意，要能夠透過繁華的表象發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)的征兆。 4、財務(wù)報表不能及時公開。財務(wù)報表不能及時報送，財務(wù)信息公開延遲一般都是財務(wù)狀況不佳的征兆。但這只是提供一個關(guān)于企業(yè)財務(wù)危機發(fā)生可能性的線索；而不能確切地告知是否會發(fā)生財務(wù)危機。對這樣的公司不僅要分析會計報表，還要關(guān)注會計報表附注以及有關(guān)的內(nèi)幕情況，防范風(fēng)險。 5、過度依賴貸款。在缺乏嚴(yán)密的財務(wù)預(yù)算與管理下，較大幅度增加貸款只能說明該企業(yè)資金周轉(zhuǎn)失調(diào)或盈利能力低下。 6、過度依賴某家關(guān)聯(lián)公司。子公司如果在銷售、供應(yīng)甚至管理、技術(shù)各個方面都完全依賴于母公司的幫助，那么一旦母公司停止對子公司的支持，子公司很可能倒閉。 二、加強財務(wù)風(fēng)險管理，有效預(yù)防財務(wù)危機 (一)從微觀企業(yè)收益狀況考察財務(wù)危機 首先，從微觀的企業(yè)收益來講，有三個層次：一是經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及附加等經(jīng)營費用后的經(jīng)營收益；二是在一的基礎(chǔ)上扣除財務(wù)費用后為經(jīng)常收益；三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營業(yè)外收支凈額的合計，也就是期間收益。如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，也可能是由于非主營業(yè)務(wù)或偶發(fā)事件所形成凈資產(chǎn)增加(如出售手中持有有價證券及土地)。但如果經(jīng)營收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，可以說已經(jīng)出現(xiàn)危機信號，這是因為企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負(fù)擔(dān)重。若經(jīng)營收益，經(jīng)常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等，問題不太嚴(yán)重的情況下仍然可以正常經(jīng)營。如二層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營狀況。 (二)資本結(jié)構(gòu)不合理是財務(wù)危機的重要原因 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財務(wù)狀況分為三種類型：一類是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負(fù)債籌集，小部分由長期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負(fù)債籌集，也就是流動負(fù)債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務(wù)危機。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。 (三)建立財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系 產(chǎn)生財務(wù)危機的根本原因是財務(wù)風(fēng)險處理不當(dāng)。財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。 1、建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算 企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財務(wù)管理工作中特別重要的一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算。 2、確立財務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)