當(dāng)時就30元左右一股吧，過去十幾年分紅，送股。目前股價是280元一股。復(fù)權(quán)計價應(yīng)該每一股在700元，你算一下就知道多少錢了。

天際，有你的笑臉，我的笑臉。季節(jié)深了，燒，你就不會這么瞧不起他

2012年2月買的3萬塊錢的貴州茅臺股票，大約是200股，目前價格是362元/股，加上歷年分紅的股票，價值大約為8萬元左右

2010年 4月是 100多 現(xiàn)在 是 300多 翻了不到3倍的樣子。

LOVE 不同的權(quán)證由于行權(quán)期到達之前的曾經(jīng)最高價是不一樣的（一個價格為8和2的權(quán)證同樣的下跌趨勢肯定最后一個交易日價格不同），經(jīng)過連續(xù)下跌的形態(tài)和幅度是有很大差異的，所以最后一個交易日的價格是完全不一樣的，不同的權(quán)證是不同的價格，不可能有最低價格是多少這種說法。 以上純屬個人觀點請謹慎采納朋友

權(quán)證在最后一個交易日有過0。001的價格，不過目前的幾只權(quán)證，完全沒有價值與炒作空間，不值得關(guān)注，做為一個散戶，更加不能關(guān)注，把A股炒好，賺錢了，那就是最好的。

最低0.001的賣盤封住板，明天石化權(quán)證也有可能是這樣的結(jié)局。

最低是0.001

最低就是歸零了。

價格不一定，不過你要選在行權(quán)價比股價低的權(quán)證炒作比較好。

權(quán)證買賣的唯一費用是證券公司的傭金，買賣都按成交金額算。據(jù)個例子，你的傭金率是萬分之八，買入A種權(quán)證1塊錢20000股，成交金額是20000元，這筆交易證券公司會收16塊的傭金，你付出的總金額是20016元。等到A權(quán)證漲到2塊的時候，你全倉賣出，成交金額是40000元，證券公司會收取32塊的傭金，所以你得到的金額是39968元。這筆買賣你一共獲利 （39968-20016）=19952元注意一點，每筆交易證券公司收取的傭金如果不足5元的，會按5元收取，那么 5/你的傭金率 這個數(shù)值是你要用最低成本買賣每筆成交金額的底線。

權(quán)證不收印花稅，券商只收傭金！傭金你可以跟你原來的券商談，一般要萬3左右，不要超過萬5

標的證券結(jié)算價格，為行權(quán)日前十個交易日標的證券收盤價的平均數(shù)。 行權(quán)費用是行權(quán)是向登記結(jié)算公司按照股票過戶面值繳納0.05%的股票過戶費，并不收取傭金。 行權(quán)價格=權(quán)證數(shù)量×行權(quán)價格×行權(quán)比例 行權(quán)費用=行權(quán)價格×0.05% 行權(quán)時你就要準備（行權(quán)價格+行權(quán)費用）

貴州茅臺價格表：商品名稱 單位 規(guī)格 供貨時段 會員價格 金卡價格 購物車 500ml 43度五星茅臺迎賓酒 盒 500ml 按服務(wù)承諾 ￥45.80元 ￥44.50元 500ml53度五星貴州茅臺酒 盒 500ml 按服務(wù)承諾 ￥318.00元 ￥315.00元 500ml43度五星貴州茅臺酒 盒 500ml 按服務(wù)承諾 ￥278.00元 ￥275.00元 500ml38度五星貴州茅臺酒 盒 500ml 按服務(wù)承諾 ￥268.00元 ￥265.00元 500ml53度五星貴州茅臺酒(新) 盒 500ml 按服務(wù)承諾 ￥318.00元 ￥317.00元 500ml53度飛天貴州茅臺酒(新) 盒 500ml 按服務(wù)承諾 ￥318.00元 ￥315.00元 500ml43度飛天貴州茅臺酒(新) 盒 500ml 按服務(wù)承諾 ￥298.00元 ￥295.00元 500ml38度飛天貴州茅臺酒(新) 盒 500ml 按服務(wù)承諾 ￥285.00元 ￥282.00元 500ml52度五糧液酒 盒 500ml52度 按服務(wù)承諾 ￥388.00元 ￥378.00元 500ml39度五糧液酒 盒 500ml39度 按服務(wù)承諾 ￥288.00元 ￥285.00元 500ml29度五糧液酒 盒 500ml29度 按服務(wù)承諾 ￥188.00元 ￥185.00元 500ml52度五糧液酒（新品） 盒 500ml52度 按服務(wù)承諾 ￥365.00元 ￥359.00元 500ml52度劍南春酒 盒 500ml52度 按服務(wù)承諾 ￥169.00元 ￥168.00元 500ml38度劍南春酒 盒 500ml38度 按服務(wù)承諾 ￥147.00元 ￥145.00元 500ml52度劍南春酒禮盒(水晶瓶) 盒 500ml52度 按服務(wù)承諾 ￥298.00元 ￥288.00元 500ML53度郎酒（醬香型） 瓶 500ML 按服務(wù)承諾 ￥54.90元 ￥52.20元

行權(quán)價格就是權(quán)證到期的那日可以按規(guī)定的價格買入或賣出規(guī)定股票 當(dāng)然你有選擇你要不要用那個價格去行使你買入賣出的權(quán)利

行權(quán)價——股票期權(quán)計劃的核心 一般的股票期權(quán)是指一種衍生金融工具，它對應(yīng)的“基礎(chǔ)資產(chǎn)”（underlying assets，或稱“標的物資產(chǎn)”）是股票，可以分為買入期權(quán)（call option）和賣出期權(quán)（put option）兩種，核心是期權(quán)的行權(quán)價。期權(quán)行權(quán)價大小決定了期權(quán)的內(nèi)在價值（intrinsic value，指期權(quán)的行權(quán)價與期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格的差值），同時期權(quán)行權(quán)價也是Black Scholes模型計算期權(quán)價格（即期權(quán)費）的一個不可缺少的變量。一般的股票期權(quán)可以在期權(quán)交易所或者證券交易所上市交易，是一個交易品種。 但作為上市公司激勵機制的股票期權(quán)來說，不同于上述一般的股票期權(quán)。這種不同性表現(xiàn)在：上市公司激勵機制的股票期權(quán)是單一的買入期權(quán)；上市公司對內(nèi)部員工發(fā)放的股票期權(quán)是免費的；股票期權(quán)不可轉(zhuǎn)讓交易。這些不同決定了作為一種公司激勵機制的股票期權(quán)計劃，在期權(quán)行權(quán)價的設(shè)計上，更加需要解決以下問題： 第一，授予時行權(quán)價如何設(shè)定？行權(quán)價的不同，將導(dǎo)致股票期權(quán)是虛值期權(quán)（out-of-the-money）、實值期權(quán)（in-the-money）還是平價期權(quán)（at-the-money），三者的區(qū)別在于期權(quán)發(fā)放時，期權(quán)本身是否有內(nèi)在價值。虛值期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價高于期權(quán)發(fā)放時股票的市場價，期權(quán)內(nèi)在價值為負。實值期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價低于期權(quán)發(fā)放時股票的市場價，期權(quán)具有內(nèi)在價值。平價期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價等于期權(quán)發(fā)放時股票的市場價，內(nèi)在價值為零。不同的選擇，會造成期權(quán)發(fā)放時是否就有一筆收入的差別。如果把股票期權(quán)作為一種激勵手段，著眼于未來企業(yè)的業(yè)績和股價的上升，則期權(quán)行權(quán)價應(yīng)該等于或高于現(xiàn)行股票市場價，期權(quán)因此成為平價期權(quán)或虛值期權(quán)。如果把股票期權(quán)作為一種福利工具或者作為管理層、員工薪酬的一個組成部分，則期權(quán)行權(quán)價應(yīng)該低于現(xiàn)行股票市場價，也即發(fā)行實值期權(quán)給予員工。 第二，期權(quán)行權(quán)價是否可以調(diào)整？在何種情況下可以調(diào)整？是向上調(diào)整還是向下調(diào)整？因為當(dāng)股票市場發(fā)生巨大的系統(tǒng)風(fēng)險時，股價的暴漲或暴跌已經(jīng)脫離了公司的基本面，這是非公司內(nèi)部的管理層員工所能控制的，這種情況下造成已發(fā)放的期權(quán)或者帶來巨大的收益，或者變得一文不值，顯然背離了設(shè)計期權(quán)計劃的本意。這時，期權(quán)授予時規(guī)定的行權(quán)價顯得特別不合適，面臨調(diào)整的壓力。 因此，期權(quán)行權(quán)價的設(shè)計，關(guān)系到股票期權(quán)計劃的目的：是著眼于激勵，還是主要是福利？如果著眼于激勵，授予期權(quán)時，行權(quán)價定得高于市場價，在股票市場發(fā)生整體性波動時，調(diào)整行權(quán)價，或使行權(quán)價與整個市場（如股指）的波動掛鉤。通過管理層和員工的努力，為股東創(chuàng)造價值并使管理層和員工分享股東價值上升帶來的利益。如果著眼于福利，授予期權(quán)時，行權(quán)價定得低于或大大低于市場價，不論股價未來如何波動，管理層和員工都可以借股票期權(quán)計劃之名輕易獲得一筆收入。

股票的價值源于上市公司的業(yè)績，那么權(quán)證的價值又是由什么決定的呢？為何有些權(quán)證如 五糧YGC1(行情 股吧)可以價值四十多元，而一些權(quán)證卻只有幾毛錢？其實，從本質(zhì)上來說，權(quán)證是一個在未來特定時間以已經(jīng)約定的價格買進或賣出股票的權(quán)利，因此，這個權(quán)利的價值既取決于標的股票的價格變化，也取決于其到期時間的長短。影響權(quán)證價值最重要的因素?zé)o疑是正股的價格與權(quán)證行權(quán)價的差別，一般用內(nèi)在值來衡量。認購權(quán)證的內(nèi)在值是指正股價格高于行權(quán)價的部分，認沽權(quán)證的內(nèi)在值則是行權(quán)價高于正股價格的部分。一般來說，權(quán)證內(nèi)在值越大，意味著這個權(quán)利越值錢，權(quán)證價格就越高。例如，五糧YGC1的行權(quán)價為4.9元，正股五糧液(行情論壇)1月21日的收盤價為40.85元，內(nèi)在值高達35.95元。也就是說，投資者可以在到期行權(quán)時以4.9元的價格買入目前市場價格為43.7元的股票，這個權(quán)利理所當(dāng)然是值錢的，因此權(quán)證價格較高。相反，認沽權(quán)證 南航JTP1(行情 股吧)的行權(quán)價為7.43元，即投資者有權(quán)在到期時將手上的 南方航空(行情 股吧)股票以每股7.43元的價格賣出，而1月21日南方航空正股價格為23.85元，顯然這樣的權(quán)利沒什么意義。 不過，內(nèi)在值為零的權(quán)證其價值也不一定為零，因為權(quán)證價值除了包含內(nèi)在值，還有時間價值。權(quán)證的時間價值是權(quán)證價格減去內(nèi)在值的差。和股票不一樣，權(quán)證是一種具有存續(xù)期的投資品種，因此，正股只有在該存續(xù)期內(nèi)的價格波動才對權(quán)證的價值有影響。理論上，權(quán)證的剩余期限越長，正股可能出現(xiàn)波動的機會越大，權(quán)證進入價內(nèi)的概率越高。比如現(xiàn)在市場上的兩只次新權(quán)證深高CWB1和上汽CWB1，目前雖然處于輕度價外，內(nèi)在值為零，但還有一年多的剩余期限，只要在一年多的剩余期限中，正股的波動足以使權(quán)證進入價內(nèi)，那么權(quán)證的價值就可以實現(xiàn)質(zhì)的飛躍。當(dāng)然，對于那些深度價外且即將到期的權(quán)證，比如認沽權(quán)證 華菱JTP1(行情 股吧)和 五糧YGP1(行情 股吧)，由于剩余時間較短，正股跌到價內(nèi)狀態(tài)的可能性幾乎為零，價格歸零是不可避免的趨勢。 此外，正股的波動率、行權(quán)比例等對權(quán)證的價格都有影響。可見，在投資權(quán)證時，投資者需要綜合考慮正股價格走勢預(yù)期、剩余期限、權(quán)證條款等因素，切不可片面以絕對價格的高低來判斷是否值得投資。

拜托！要看行權(quán)成本，而不是權(quán)證價格；因為有的權(quán)證，多份權(quán)證才能買一股股票；權(quán)證很危險，你還是研究明白了，再玩：1.什么是權(quán)證權(quán)證實質(zhì)反映的是發(fā)行人與持有人之間的一種契約關(guān)系,持有人向權(quán)證發(fā)行人支付一定數(shù)量的價金之后,就從發(fā)行人那獲取了一個權(quán)利。這種權(quán)利使得持有人可以在未來某一特定日期或特定期間內(nèi),以約定的價格向權(quán)證發(fā)行人購買/出售一定數(shù)量的資產(chǎn)。持有人獲取的是一個權(quán)利而不是責(zé)任,其有權(quán)決定是否履行契約,而發(fā)行者僅有被執(zhí)行的義務(wù),因此為獲得這項權(quán)利,投資者需付出一定的代價(權(quán)利金)。權(quán)證(實際上所有期權(quán))與遠期或期貨的分別在于前者持有人所獲得的不是一種責(zé)任,而是一種權(quán)利,后者持有人需有責(zé)任執(zhí)行雙方簽訂的買賣合約,即必須以一個指定的價格,在指定的未來時間,交易指定的相關(guān)資產(chǎn)。從上面的定義就容易看出,根據(jù)權(quán)利的行使方向,權(quán)證可以分為認購權(quán)證和認售權(quán)證,認購權(quán)證屬于期權(quán)當(dāng)中的"看漲期權(quán)",認售權(quán)證屬于"看跌期權(quán)"?，F(xiàn)舉一個認購權(quán)證的案例(見表1)。投資者購買了1萬份該權(quán)證表明,他支付360元,就可以在6月16日至9月16日間的任何一個交易日按0.78元的價格買入1萬份上證50ETF,由于該權(quán)證是按現(xiàn)金結(jié)算的,所以行權(quán)時并不會要求投資者掏錢出來購買ETF,而是根據(jù)行權(quán)時ETF的價格和行權(quán)價格進行差價結(jié)算。一般來說,當(dāng)上證50ETF低于0.78元時,投資者不會提出行使權(quán)利；只有當(dāng)上證50ETF高于0.78元,投資者才會提出行使權(quán)利。行權(quán)時,投資者的盈利情況見表2。2.權(quán)證交易中的幾點常識答權(quán)證操作的地點：投資者可以在經(jīng)交易所認可的具有會員資格的證券公 司的營業(yè)部買賣權(quán)證。如果營業(yè)部不能代理買賣權(quán)證，可能是該營業(yè)部交易權(quán)證的資格受到限制，請與該券商聯(lián)系確認。如何才能開通權(quán)證交易：投資者買賣權(quán)證前應(yīng)在其券商處了解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和可能產(chǎn)生的風(fēng)險，并簽署由上海證券交易所統(tǒng)一制定的風(fēng)險揭示書。只有在簽署風(fēng)險揭示書后，投資者才能進行權(quán)證交易。（有些營業(yè)部可以電話申請后再補辦手續(xù)）怎樣進行權(quán)證交易：權(quán)證的買賣與股票相似，投資者可以通過券商提供的諸如電腦終端、網(wǎng)上交易平臺、電話委托等申報渠道輸入帳戶、權(quán)證代碼、價格、數(shù)量和買賣方向等信息就可以買賣權(quán)證。所需帳戶就是股票帳戶，已有股票帳戶的投資者不用開設(shè)新的帳戶。權(quán)證買賣報單的規(guī)定：單筆申報數(shù)量不超過100萬份，權(quán)證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍，也就是說投資者每次申報買入的最少數(shù)量應(yīng)為100份，或100的整數(shù)倍。如可以買入100份、1200份等，但不得申報買入99份、160份等。申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權(quán)證交易與股票的區(qū)別：與股票交易當(dāng)日買進當(dāng)日不得賣出不同，權(quán)證實行T+0交易，即當(dāng)日買進的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。權(quán)證的停牌：權(quán)證作為證券衍生產(chǎn)品，其價值主要取決于對應(yīng)正股的價值，由此證價格和對應(yīng)正股的價格存在密切的聯(lián)動關(guān)系。根據(jù)交易所規(guī)定：對應(yīng)正股停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；對應(yīng)正股復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。此外，交易所還規(guī)定根據(jù)市場需要有權(quán)單獨暫停權(quán)證的交易。權(quán)證的交易傭金、費用等：參照在交易所上市交易的基金標準執(zhí)行。具體為權(quán)證交易的傭金不超過交易金額的0.3％，行權(quán)時向登記公司按股票過戶面值繳納0.05％的股票過戶費，不收取行權(quán)傭金。權(quán)證交易的漲跌幅計算：權(quán)證實行價格漲跌幅限制，但與股票漲跌幅采取的百分之十的比例限制不同，權(quán)證漲跌幅是以漲跌幅的價格而不是百分比來限制的，具體按下列公式計算：權(quán)證漲幅價格＝權(quán)證前一日收盤價格+（標的證券當(dāng)日漲幅價格－標的證券前一日收盤價）×125%×行權(quán)比例（目前品種都是1）權(quán)證跌幅價格＝權(quán)證前一日收盤價格－(標的證券前一日收盤價－標的證券當(dāng)日跌幅價格)×125%×行權(quán)比例。（當(dāng)計算結(jié)果小于等于零時，權(quán)證跌幅價格為零）舉例：某日權(quán)證的收盤價是1元，對應(yīng)正股的收盤價是10元。 第二天，對應(yīng)正股漲停至11元，如果權(quán)證也漲停，按上面的公式計算，權(quán)證的漲停價格為：1＋（11－10）×125％＝2.25元，此時權(quán)證的漲幅百分比為（2.25-1）/1×100％＝125％

根據(jù)買或賣的不同權(quán)利，可分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證，又稱為看漲權(quán)證和看跌權(quán)證。 認購權(quán)證持有人有權(quán)按約定價格在特定期限內(nèi)或到期日向發(fā)行人買入標的證券，認沽權(quán)證持有人則有權(quán)賣出標的證券。 認購權(quán)證的. 價值隨相關(guān)資產(chǎn)價格上升而上升，認沽權(quán)證則隨相關(guān)資產(chǎn)價格下降而下降。 ------------------------------------------------- 認購權(quán)證與認沽權(quán)證的區(qū)別 對于流通股股東來說，認購權(quán)證與認沽權(quán)證會有以下一些不同： 第一，所持有“正股+權(quán)證”的組合的風(fēng)險不同。由于認購權(quán)證和認沽權(quán)證對正股的敏感度不同，隨著正股股價的上升，認購權(quán)證的價格上升，認沽權(quán)證的價格下跌。從“正股+權(quán)證”組合的敏感度來看，認購權(quán)證會加劇組合的系統(tǒng)風(fēng)險，而認沽權(quán)證會對沖正股股價波動的部分風(fēng)險。 第二，對流通股股東的補償不同。在正股股價下跌時，認沽權(quán)證的價格上漲，會對流通股股東的損失給予補償，從而降低流通股股東的盈虧平衡點；而認購權(quán)證能讓流通股股東在未來可能的業(yè)績增長中分得一杯羹，但是，如果股價貼權(quán)，則在短期內(nèi)不能給流通股股東多少補償。 第三，到期價值不同。由于目前股改方案中所包含的權(quán)證均以股票結(jié)算方式來交割，這將對權(quán)證的到期價值產(chǎn)生重大影響。對于認沽權(quán)證，如果在快到期時，權(quán)證為價內(nèi)權(quán)證，即股價小于行權(quán)價，權(quán)證的持有者為了行權(quán)必然會買進正股，買盤壓力有可能會使股價向行權(quán)價靠攏，從而使權(quán)證喪失價值；而對于認購權(quán)證，在快到期內(nèi)，若為價內(nèi)權(quán)證，持有者只需準備現(xiàn)金以便向大股東按行權(quán)價買進股票，而不會對流通a股的股價產(chǎn)生影響。只不過在行權(quán)后，市場上可流通的股票突然增加，投資者想盡快獲利了結(jié)的話，正股遭遇短期拋壓，股價必然又會下跌，從而使投資者遭受損失。 最后，認沽權(quán)證可以讓投資者構(gòu)建多種投資組合，而認購權(quán)證在市場上缺乏做空機制的條件下，只能成為投機者炒作的工具。